利率敏感性缺口利率敏感性缺口的运用策略
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在金融领域，商业银行在面对利率风险时，通常采用主动性或被动性策略。主动性策略通过预测利率变动趋势，适时调整利率敏感性缺口，以期获取额外收益。例如，预期利率上升，商业银行增加敏感性资产或减少敏感性负债，使缺口为正值，从而在利率上涨时增加收益。
被动性策略则将利率敏感性缺口维持在零水平，无论利率如何变动，都不会影响银行的净利息收入。这是一种稳健保守的管理方式，但因此也可能错过获取超额利润的市场机会。
表1呈现了利率变动、利率敏感性缺口与净利息收入的关系。当缺口大于零时，利率上升会导致净利息收入增加；反之，利率下降时，净利息收入减少。缺口为负时，利率变动会导致净利息收入变化相反。当缺口为零，无论利率如何变动，净利息收入不变。
因此，商业银行在风险管理中，需根据自身风险偏好和市场预测，灵活运用主动性或被动性策略，以期在规避利率风险的同时，抓住市场机会，实现收益最大化。
扩展资料
利率敏感性缺口是指在一定时期（如距付息日一个月或3个月）以内将要到期或重新确定利率的资产和负债之间的差额，如果资产大于负债，为正缺口，反之，如果资产小于负债，则为负缺口。当市场利率处于上升通道时，正缺口对商业银行有正面影响，因为资产收益的增长要快于资金成本的增长。若利率处于下降通道，则又为负面影响，负缺口的情况正好与此相反。
