中国证券市场法定披露信息的结构分析

中国证券市场法定披露信息的结构分析　财政金融　中国证券市场法定披露信息的结构分析　刘爱民　（陕西省城乡规划设计研究院陕西西安７１００３２）　【摘要】　本文以中国证券市场法定信息披露结构为主线，通过分析法定信息披露的不同层面，以非正常性损益信息和会计报表及　附注等信息的披露为例，阐明了法定信息披露的重要性以及局限性，以期为不断改进法定信息的披露提供有益思路。　【关键词】　法定信息披露；财务会计信息；结构分析　法定披露信息，可以理解为强制性披露信息，相对自愿性信息披　作了类似的要求。２００１年４月２５日中国证监会又制定了《公开发行证　露，强制性信息披露可以缩短上市公司自愿信息供给和投资者信息需　券的公司信息披露规范问答第１号一非经常性损益》，对非经常性项　求期望间的差距，并维持一个能兼顾公平与效率的理性水平。在证券　目的概念作了进一步的说明。非经常性信息的披露有助于完善上市公　市场上，实行法定信息披露这一制度。可以说是政府对证券市场施行管　司信息披露，增强会计信息的可预测性，提高上市公司的信息质量。　制的一种形式，本质上是一种会计管制。在我国，会计管制的制度形式　三、重要法定披露信息——会计报表及附注　有《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则》等，特定行动如对　１、会计政策和会计估计　会计信息质量的抽查等，但实践中以制度居多。本文以法定披露信息　会计政策是指企业在会计核算时所遵循的具体原则以及企业所采　的结构为主线，通过分析中国证券市场法定信息披露的不同层次，阐明　纳的具体会计处理方法。主要包括：收入确认、存货计价、所得税核算、　法定信息披露的重要性和局限性。　借款费用处理方法、合并方法等。会计估计是指企业对其结果不确定　一、法定披露信息的类型　的交易或事项以最近可利用的信息为基础所作的判断，如：计提坏账准　从信息产生的时同以及对公司的重要性来划分，可以分为历史信　备的比例、计提有关资产减值准备的方法等。阅读这条信息时，首先，　息与预测信息，即在企业的日常生产经营活动中，随着经济交易和事项　报表使用者可以从管理部门对会计政策及会计估计的选择，发现公司　的发生而产生的，被称为历史信息，它是衡量和核算企业已存在的具体　对收益披露的保守程度，初步评价公司可抵抗风险的程度；其次，使用　财务活动的，例如企业的资产计价、利息计算、成本核算、费用分配、收　者还可以结合公司绩效获得有关管理人员选择意图的信息，是趋向于　入划分等等，而预测信息则是在一系列历史信息的基础之上，经过财务　更加谨慎，还是为了其他目的，同时也可了解管理层的品质。　人员的分析比较而得出的，反映企业还未发生的经济活动。　２、会计政策、会计估计的变更　从信息的性质来划分，可以分为定量信息与定性信息。这两者的　巧用’会计政策包装利润是上市公司最常用的法宝之一，诸如：将　区别就在。量　上和。性　上。前者偏重于计量化，即从量的角度对企业　折旧方法由加速法改为直线法，延长折旧年限等，都可以降低费用，提　的财务状况进行反映，比如建立在企业财务报表中的财务数据上的一　高利润，这样就起到了粉饰报表，掩盖真相的目的，使得财务信息给报　系列的财务指标，是比较科学和准确的；而后者一般是非数字化的，它　表使用者产生误导，从而产生不真实的财务会计信息。　主要反映的是企业一定时期的某一项目的发展变化或者走向趋势，比　３、或有事项　较适用于企业中一些不能够或者不能很好的用定量信息反映的事项。　或有事项是指能给企业带来利得或损失的现存不确定情况、状态　从信息的内容来划分，可以分为财务会计信息与非财务会计信息。　或处境，其最终结果只有在发生一个或若干个未来事项时才能证实。　前者主要是以三大财务报表为主的。以基本的财务理论知识为基础而　如：未决诉讼、为售后商品提供担保、附追索权的票据贴现、为他人提供　产生的财务数据，ＦＡＳＢ在《企业财务报表项目的确认和计量》中指出，　债务担保等。由于或有事项本身具有的重大不确定性，使报表使用者　只有符合定义、可计量性、相关性和可靠性，一个项目才能够予以确认　在评价、分析、预测公司的或有事项时会比较困难，所以披露就显得尤　进入报表。例如资产负债表、利润表、利润分配表、现金流量表、盈利预　为重要了。　测表、资本结构状况表、外汇收支变动结算表等等，这些其实就组成了　４、关联方关系及交易　上市公司在证券市场上披露财务会计信息的主要部分，而后者则是将　利用关联方关系及交易粉饰财务报表也是上市公司最常用的法宝　财务会计的概念扩大化，将管理和会计结合以后，从宏观上对企业管理　之一，通常，关联方交易的方式包括：资产置换、转移价格、管理费用分　等方面信息的一种反映，可以说是对企业财务会计数据的管理化加工。　摊、托管经营、租赁等等。　二、特殊法定披露信息——非经常性损益信息　５、企业合并、分立　除了以上的法定信息披露类型，在实际经济活动中，还存在着一些　综上所述。法定信息披露反映了上市公司在信息披露过程当中主　特殊的法定披露信息，反映一些特殊的经济业务活动。现行财务报告　要的财务信息，就我国的证券市场财务信息披露的现状来看，财务会计　主要以资产负债表、损益表、现金流量表为基础，在此基础之上再补充　信息的披露还是存在着不少的疏漏和不足之处的，法定信息披露并不　一些相关的信息，那么除了报表信息之外，上市公司最常披露的信息就　能够完全反映上市公司各个层面的会计和财务管理信息，同时，上市公　是一些非经常性损益信息。通常，经常性损益应该是构成企业收益的　司的投资者、债权人以及财务会计信息使用者也并不完全满足于上市　重要组成部分。但是，近年来不少企业非经常性损益喧宾夺主，占净利　公司披露的法定信息，他们需要除法定信息以外的其他信息来补充法　润的比重相当可观。如果将非经常性损益混同于经常性损益之中，公　定信息的不足，从而能够为投资决策提供更好的信息来源。在信息披　司的业绩水平必将严重扭曲，广大投资者对公司盈利能力和可持续发　露原有的基础之上，我们可以根据现今经济的发展变化和要求，对财务　展能力的判断也会受到影响，难以预测企业未来的发展前景，理性的投　报告、财务报表、财务信息不断的完善，为财务报告使用者预测企业未　资决策将因之而无从谈起。　来价值趋势提供有用的信息服务。　１９９９年１２月８日中国证监会在《公开发行股票公司信息披露的内　容与格式准则第２号——年度报告的内容与格式》中就提出了非经常　【参考文献】　性损益的概念，要求上市公司在年度报告的　主要财务数据与指标　中　［１］　王辉．非正常性损益信息披露问题探讨．上海会计，２００２．５　披露扣除非经常性损益的利润，同时披露所扣除的项目与涉及的金额，　［２］　崔源泉等．浅议财务报告应披露的信息．上海会计，２００３　９．　接着在《公开发行股票公司信息披露的内容与准则第３号——中期报　［３］黄海玉等．披露非财务信息的几个问题．广西会计，２００３．１．　告的内容与格式》、《公开发行证券的公司信息披露编报规则第９　［４］　黄志忠．财务信息与证券市场．东北财经大学出版社，２００３．　号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》等信息披露规范中，也　［５］　王雄元等．强制性信息披露的适度问题．会计研究，２００３．２　＜新西部）２００８．１４期　一２９—