对房地产企业现金流管理若干问题的思考 叶根金 摘要：资金，是房地产企业运营的命脉，房地产企业的现金流管理在很大程度上决定着企业的生存和发展能力。特别 是对于房地产开发企业，现金流的管理至关重要。若现金周转不畅，将会影响企业正常的生产经营，甚至会让企业倒闭。 本文对房地产企业在现金流管理方面存在的问题以及解决方法进行了分析。 关键词：房地产；现金流；现金流管理 一 我国房地产企业现金流管理存在的问题 １．积极拓展资金来源 由于房地产存在着物质性质和经济性质的特征，其资金流动 房地产行业项目投资数额较大，企业要积极拓展资金来源， 也有着与一般商品生产和流通行业不同的特点，由此使得其现金 管理出现了许多问题。房地产的资金需求量大，若现金周转不畅， 资金不能及时安排，就会严重影响企业的生产经营，所以对于房 地产企业来说，现金流的管理显得非常重要。 １．现金流管理没有结合房地产企业的经营特点制定符合自身 发展的管理方法 不同行业它的经营特点是不一样的，我国的现金流管理仅停留 在公司运营层面，没有提到战略管理，没有与企业的发展目标相结 合。作为房地产企业，存在一个普遍的现象，没有根据自身的行业 特点制定符合自身发展的现金流管理方法。房地产企业是投资项目 较大的行业，如果现金流管理只停留在现金预算、日常流量、流速、 风险等方面的管理，没有同企业的发展战略相结合，没有结合企业 发展的不同阶段的特点，甚至借用—般的现金流管理方法，肯定会 出现很多不切实际不完善的地方。房地产企业在经营活动、筹资和 投资中的现金流比重是不一样的，由于房地产企业在运营中的整体 资金周转慢，如果资金的安全性和数额得不到保障，现金流就很容 易出现问题。因此，房地产企业要结合自身的行业特点和经营发展 战略，制定符合自身发展的现金流管理方法。 ２．银行系统问题 银行是决定支票交换过程和资金的可用性，影响现金流的管 理有很多因素，如：债务的期限、借款能力、工程项目的期望收 益率、当地的经济形势等。银行系统在多种层次上影响现金流的 管理。要做好现金流的管理工作，就要分析企业所承担的风险，了 解企业的财务实力和资金来源。 ３．房地产企业的内部管理机制缺少全程控制 房地产企业在生产、流通、消费每个环节都需要大量的资金。 大多数房地产企业的现金流管理只注重事后分析，没有事前预测 和出现问题进行及时安排处理。现金流的管理与市场调查、采购、 人力资源管理、项目实施、经营管理等职能部门直接相关。企业 只有和各个部门相结合，才能保障现金流在企业中正常流动。 ４．有些管理层缺乏财务知识 现金流量表可以清楚说明企业现金使用情况，但有些领导层 看不懂会计报表或半懂，作为领导层，是要在关键时刻做出正确 果断的决策，如果对财务知识不了解，很容易做出错误的判断。需 要定期召开会议分析预算与实际发生金额差异，不能只关注营运 利润，需要关注财务规划计划，从而更好的做出正确的投资决策。 二、解决房地产现金管理问题措施 现金流管理是企业管理的核心，企业要想生存和发展，就需 要不断完善管理，提高管理水平。做好现金流管理，必须要结合 信息技术，建立起能够及时收集信息的企业信息化系统，不断提 高管理的信息化程度。从而对现金流进行全面的综合分析，使营 业现金流动最大化。 圳２・Ｉ ｅＳｓ ｕｐ由 尽力利用可能的融资渠道。一方面可以向银行贷款，另一方面可 以发行债券。房地产还可利用股权或资产转让等方式来筹集资金。 目前大型房地产企业仍是银行的优质客户，因为这部分企业本身 实力较强，银行可在风险控制得当的状况下实现利润最大化。 ２．调度现金的流动 企业在运作过程中，将后段时间将要发生的现金进行良好的 调度，尽量使现金的进出实现同步，这样可以尽量减少现金的总 体占用额度。要做好这项工作，需要提前进行正确预测，进行相 应的现金预算。企业在生产经营中也存在一些不确定因素，实施 起来也并非容易的事，因此，企业要及时进行提前预测，对企业 的施工计划、资金使用安排进行合理预算。 ３．加强内部管理，降低营销费用。 房地产企业可以选择资质好的建筑设计所，与其建立长久合 作关系，从而可以提高设计质量、降低建筑设计费用。可以做区 域化开发与宣传，进行区域间的互动效应。还可引入网络营销模 式，增强企业和客户的良好沟通，充分利用多媒体功能，提供实 时服务，提升房地产企业的自身形象。 ４．加强信息系统的管理，提高企业的财务管理水平 财务管理水平的提高会促进现金管理的提高。信息的沟通与交流 能够给各个项目组提供更快、可靠的服务，从而实现各项目间的调度 和安排。信息系统对企业资金运营及周期具有很大的影响，能够刺激 项目进度加快、加速账款收回、缩短采购周期并减少资源占用等方面。 企业的信息系统一个很重要作用提供了与客户进行沟通交流的渠道。 三、房地产企业实施现金流管理的意义 企业管理的核心是现金流的管理。企业应该充分发挥现金流 的核心作用，全面提高企业财务管理水平，由财务管理水平的提 高来带动和促进企业整体经营管理水平的提高，促使企业的整体 管理水平向规范化、制度化、科学化的方向发展，以适应激烈竞 争的房地产行业需要。 房地产行业是不断投资的企业，没有足够的资金，企业就无 法投标，无法获得新的项目，良好的现金流管理体制，不仅保障 了企业各个环节的现金需求，同时也加速了资金的回笼。合理的 资金配置，保障项目的施工顺利完成。 四、结语 总之，现金流管理决定着房地产企业的生存和发展，作为房 地产企业，要建立现金流管理为核心的现代企业管理制度和企业 经营管理信息系统，从而提高房地产企业的竞争实力。 参考文献： ［１】王一明：加强房地产企业管理的思考［Ｊ］．山西建筑，２００４，（Ｏ１）． ［２】谯谦吴楠：浅析房地产行业中的现金流量问题【ＪＪ．现 代商业，２００９，（２０）．