第３２卷第４期 ２０１４年８月 低温与特气 Ｌｏｗ Ｔｅｍｐｅｒａｔｕｒｅ ａｎｄ Ｓｐｅｃｉａｌｔｙ Ｇａｓｅｓ Ｖ０ｌ＿３２．Ｎｏ．４ Ａｕｇ．，２０１４ ・综述评论・ 国际工业气体公司经营情况和发展战略分析 刘 玮 （杭州杭氧股份有限公司，杭州３１００１４） 摘要：从经营情况和管理战略的角度，整理分析国际气体公司２０１３年的经营情况，总结全球四大工业气体企业的 发展战略、管理措施、区域布局、投资方向、研发方向和技术创新动态，研究全球工业气体产业发展态势和商业模 式，以期对中国工业气体企业明晰竞争环境，制定发展战略规划有所裨益。 关键词：工业气体；经营情况；发展战略 中图分类号：ＴＱ１１６ 文献标志码：Ａ 文章编号：１００７－７８０４（２０１４）０４—０００１—０６ ｄｏｉ：１０．３９６９／ｊ．ｉｓｓｎ．１００７－７８０４．２０１４．０４．００１ Ｓｔｕｄｙ ｏｎ Ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ Ｔｒｅｎｄ Ａｎｄ Ｓｔｒａｔｅｇｙ ｏｆ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｉｎｄｕｓｔｒｉａｌ Ｇａｓ Ｃｏｍｐａｎｉｅｓ ＬＩＵ Ｗｅｉ （Ｈａｎｇｚｈｏｕ Ｏｘｙｇｅｎ Ｐｌａｎｔ Ｇｒｏｕｐ，Ｈａｎｇｚｈｏｕ ３１００１４，Ｃｈｉｎａ） Ａｂｓｔｒａｃｔ：Ｂａｓｅｄ ｏｎ ｔｈｅ ａｎｎｕａｌ ｒｅｐｏｒｔｓ ｏｆ ｆｏｕｒ ｋｅｙ ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ ｉｎｄｕｓｔｒｉａｌ ｇａｓ ｃｏｍｐａｎｉｅｓ ｉｎ ２０１ ３，ｔｈｉｓ ａｒｔｉｃｌｅ ａｎａｌｙｚｅｄ ｔｈｅ ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ ｓｔｒａｔｅｇｉｅｓ ａｎｄ ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ ｃｏｎｃｅｐｔ，ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ ｄｉｒｅｃｔｉｏｎ，ｒｅｇｉｏｎａｌ ｄｉｓｔｉｒｂｕｔｉｏｎ ｅｒｅ．ｔｏ ｐｒｏｖｉｄｅ ｉｎｆｏｒｍａｔｉｏｎ ａｎｄ ｒｅｆｅｒｅｎｃｅ ｆｏｒ ｔｈｅ Ｃｈｉｎｅｓｅ ｌｏｃａｌ ｇａｓ ｃｏｍｐａｎｙ ｔｏ ｈｅｌｐ ｔｈｅｍ ｄｅｖｅｌｏｐ ｃｏｐｉｎｇ ｓｔｙｌｅ ａｎｄ ｃｏｍｐｅｔｉｔｉｖｅ ｓｔｒａｔｅｇｙ． Ｋｅｙ ｗｏｒｄｓ：ｉｎｄｕｓｔｒｉａｌ ｇａｓ；ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ ｃｏｎｃｅｐｔ；ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ ｓｔｒａｔｅｇｉｅｓ 全球工业气体市场近年来呈现稳步增长的态 势，２０１２年全球工业气体市场规模为６９８亿美元 （见Ｔｈｅ Ｇｌｏｂａｌ Ｉｎｄｕｓｔｒｉａｌ Ｇａｓｅｓ Ｂｕｓｉｎｅｓｓ，Ｓｐｉｒｉｔｕｓ， 业增速是全球ＧＤＰ增速的２．０—２．５倍，预计２０１４ 年全球经济增长速度约为３．１％，可以预计在２０１４ 年全球工业气体依然保持增长趋势。 ２０１３），２０１３年全球工业气体市场总收入８５４亿美 经过过去十年的行业整合，工业气体产业集中 度较高，２０１３年全球四大气体企业，即法国液化空 元，２０１０年至２０１３年年均复合增长率为７％～ ７．５％。中国工业气体市场２０１２年市场总额为 ７９．８亿美元，２０１３年则增长至８６．３亿美元，持续增 长使得中国工业气体市场日益成为国际工业气体公 司的必争之地。未来除传统行业需求外，新能源、医 气集团（以下简称：液空）、德国林德集团（以下简 称：林德）、美国普莱克斯公司（以下简称：普莱克 斯）和美国空气化工产品公司（以下简称：空气化 工）占据了世界市场约７５％的份额，中国本土公司 随着技术进步和产业转型升级，以杭氧为代表的气 疗及新材料等非周期性行业和新兴经济体的发展， 将促使工业气体需求增长继续走强。保守估计 ２０１ １年至２０１５年工业气体产业的复合增长率将会 体公司也加入了大规模、低能耗、高水平的国际竞 争，并在中国市场上占据了一定的市场份额，中国工 业气体行业竞争日趋激烈。近两年尤其是大型煤制 达到７．９％，到２０１５年底总规模至少达到８６８．８亿 美元。尽管目前工业气体最大的区域性市场依然是 油、煤制气项目在中国陆续上马，在大型现场供气的 欧洲及北美，但发展中经济体近十年工业气体的市 场需求增长迅速。根据业界经验数据，工业气体行 收稿日期：２０１４．０５—１１ 主要气体业务领域，本土工业气体公司和国际气体 公司的竞争日趋激烈。到目前为止，全球主要气体 ２ 低温与特气 第３２卷 公司均已在中国开展业务，并保持了高速和创记录 的增长。本文拟分析几个跨国工业气体公司近年来 尤其是２０１３年的经营状况，提供关于全球近期工业 气体市场动向和信息，并分析国际气体公司近期以 及中长期的发展战略、投资方向、区域布局，管理措 施、投资和研发方向等，以期对中国工业气体企业制 定发展战略规划和竞争策略有所裨益。 表１ ２０１３年国际气体公司经营指标 Ｔａｂｌｅ １ ２０１３ Ｐｅｒｆｏｒｍａｎｃｅ ｋｅｙ ｆｉｇｕｒｅｓ ｏｆ ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ ｉｎｄｕｓｔｒｉａｌ ｇａｓ ｃｏｍｐａｎｉｅｓ 林德 普莱克斯 空气化工 法液空 （亿欧元） （亿美元） （亿美元） （亿欧元） 时间 ２Ｏ１３ ２０１２ ２０１３ ２０１２ ２０１３ ２０１２ ２０１３ ２０１２ 营业收入 １６６．５ １５８．３ １１９．２ １１２．２ １０１．８ ９６．１ １５２．２ １５３．２ 变化 ＋５．２％ ＋６．２％ ＋６％ ＋３．７％ 运营利润 ３９．７ ３６．９ ２６．２５ ２４．４ １５．７ １５．３ ２５．５ ２５．２ 利润变化 ＋７．６％ ＋７．７％ ＋２％ ＋１．１％ 因国际汇率影响，年报显示增长为一０．７％。 １ 林德 １．１ ２０１３年林德经营状况 ２０１３年林德营业收入１６６．５５亿欧元，相比 ２０１２年同期的１５８．３３亿欧元上涨了５．２％；气体产 业收入１３９．７１亿欧元，比去年同期上涨５．７％；工 程部门收入２８．７９亿欧元，上涨１．５％；林德２０１３年 集团利润为３６．９６亿欧元，上涨７．６％；气体业务利 润为３８．４６亿欧元，上涨７．９％。林德在国际大环 境经济增长缓慢以及货币汇率阻力的情况下，实现 了一定规模的增长，主要得益于医疗健康领域收购 和工程业务的大幅增长。从利润来看，各条业务线 利润增长都较为稳定，林德世界领先的工程能力为 利润增长带来了新的增长点，此外，林德在２０１３年 实施成本控制策略，减少成本２．２亿欧元。从区域 发展来看，在欧洲、中东、非洲，气体业务上涨了 ２．４％，达到３０．４６亿欧元，主要是现场制气业务的 大幅增长。从主要项目来看，２０１３年５月，林德和 英国ＳＳＩ钢铁公司签订了给其长期供应氧气、氮气 和氩气的协议；在东欧，米塔尔和哈萨克斯坦新增了 现场制气业务，并和俄罗斯的ＺＡＯ ＫＮＰＥＭＺ钢铁公 司签订了长期供气合同；和ＳＩＢＵＲ公司签订了为其 在俄罗斯ｄｚｅｒｚｈｉｎｓｋ现场新建两套空分设备的工程 和供气合同等。因为东欧整体经济下滑，影响了瓶 装气体和液体零售市场。林德在欧洲的业务增长还 有一部分来源于对医疗企业的收购，在亚太地区的 业务比同期增长了２．４％达到１８．９７亿欧元，尤其 在南亚实现了各个领域业务的翻倍增长。 １．２林德全球战略和中国市场发展 １．２．１林德的全球市场战略 林德２０１３年业务增长的主要原因有：东南亚、 中国和东欧化工行业产能的进一步提升，俄罗斯和 中欧的大型石化用气需求，中国大型煤化工项目的 发展，以及中国和印度经济的高速增长带来的气体 业务外包的趋势加快；氢气业务的增长，主要原因是 美国和欧洲化学工业产能的扩大、美国炼油行业履 行更加严格的环境标准使得对清洁燃油的需求增 长；小型供气项目（ＥＣＯＶＡＲ）的强劲增速，主要是由 电子行业、太阳能电池行业、玻璃行业和能源行业客 户增长；全球性的对环境保护的重视，尤其是区域性 和集约化的大型气体中心概念的理解和发展都为持 续增长提供了帮助。 在市场战略方面：林德计划进一步增强全球大 型气体业务的发展，拟在全球呼吸医疗领域、瓶装和 液体气体零售领域、５个全球经济增长区域、空分设 备领域保持全球市场领先优势；在管理方面，拟将地 区业务模式扩展到全球１００多个国家，进一步加强 新技术研发范围；在盈利基础方面，将重点放在长期 供气合同有效执行、健康领域收购，以及成本控制措 施；在金融措施方面，寄希望于良好的现金流，着眼 于中长期增长，期待有良好的金融状况和股份分红。 １．２．２林德成本优化战略 ２０１３年林德集团采取了一系列成本优化措施， 主要从以下四个方面措施完成：第一，管网供应链管 理，包括优化供应管网组合，加强客户供应管理；第 二，加强全球标准化采购和协调；第三，储罐供应链 优化、标准化和自动化灌装，全球资产聚集和统一使 用；第四，销售和管理费用节约，区域和全球共享客 户服务中心，开拓客户电子服务渠道。 林德从２００９年开始推进高绩效组织的业务流 程改善计划，通过区域和功能业务费用的管理和控 制、采购环节的控制、提高研发的效率、供应链管理 和生产的优化来实现，初步建立新的林德集团企业 成长的新平台；通过大力控制成本措施，林德集团 ２００７～２００８年节约成本２．５亿美元；２００９～２０１３共 计预计节约成本１０亿欧元；２０１３年当年节约成本 ２．２亿欧元，预计从２０１３年到２０１６年节约成本总 计７．５亿～９亿欧元。 １．２．３林德的中国市场策略 第４期 刘 玮：国际工业气体公司经营情况和发展战略分析 ３ 林德在中国采取了低价格市场渗透、本土化发 展等战略措施，同时，防止竞争对手采取同样的降价 策略，陷入包装气体市场竞争的恶性循环。氧、氮等 液体产品价格是吸引客户变换供应商的最主要因 素，林德气体需采用优质报价来赢得客户，在相对稳 固的市场中，发现外部机会，或进行产业革新，及时 争取客户。对已有特大型石化、钢铁企业的设备老 化，为客户提供新的气体解决方案，从而赢得客户的 气体业务。 １．２．４未来增长领域重点投资措施 林德用５０％的资本支出用于投资在未来增长 领域，分别是：东欧、大中华、东南亚、南非和南美。 在这五个重点增长区域，林德预计到２０２０年，其市 场份额会达到３５％，增长约９％。林德２０１４年短期 经营目标是：在营业收入方面保持快速增长，利润保 持稳定增长，气体板块营业收入和利润都保持相对 增长。工程领域保持强力增长，希望达到１０％。 ２０１６年长期经营目标是：营业利润达到５０亿美金， 资本回报率１３％，成本管控节约７．５～９亿美金。 ２ 普莱克斯 ２．１普莱克斯２０１３年经营状况 ２０１３年普莱克斯营业收入为１ １９亿美金，增长 ６％。主要驱动力在于业务总量增长、北美和亚洲的 新项目启动，气体价格上涨以及几个关键的工业收 购。营业利润为２６亿美金，相比２０１２年上涨了 ８％。普莱克斯在２０１３年完成了三个世界级氢气设 备的建设，满足了日益增长的炼化产业需求，使得普 莱克斯的氢气产量增加了４０％。２０１３年普莱克斯 完成了两项收购，分别是美国领先的食品碳酸供应 公司和美国海洋勘探的主要气体和设备供应商，这 两项收购有效的整合进普莱克斯现有产业，增加了 营业收入。 ２．２ 普莱克斯全球战略和中国市场策略 普莱克斯认为销售收入的增长来源于能源价格 的攀升、新兴技术的应用、环境保护意识的增强以及 新兴经济体的发展；持续盈利的模式是优异的供应 体系、长期的供气合同以及高的ＲＯＣ和现金流。普 莱克斯２０１３年利润增长率为８％，其中由已有客 户、合同及设施等基础业务拉动２％～３％；新应用 和新技术拉动２％～３％；新项目带动４％～６％。 ２．２．１区域性发展战略 普莱克斯将集中运营和增长战略放在集团有较 强市场份额、生产基地和分销体系的１１个核心区 域，最优终端市场涉及２５个行业，这种多元性使其 无论客户业务周期怎样，都能保持财务状况稳定。 其９４％收益来自１１个核心区，在这些区域拥有生 产和配送运营系统，特别是在美国、巴西、西班牙和 德国，拥有发达的管网系统，构成其核心优势，成为 可靠供气到客户生产基地的基础，业务以现场供气 长期合同为主。同时，普莱克斯的策略是寻求多元 化市场的高成长机会，如氢气用于精炼，氧气用于气 化和氧燃料应用，氮和二氧化碳用于油气生产等。 ２．２．２普莱克斯中国发展战略 普莱克斯的中国发展战略是以现有的合资公司 和独资公司为基础，继续在中国市场保持领先地位。 在化工领域，持续保持在上海曹泾化工区和广东南 海大亚湾化工区的业务领先；在钢铁领域，持续保持 在上海（宝钢）和广州（韶钢）的业务，把握机会，继 续与世界级的钢铁企业深入发展；在电子行业，保持 在北京、上海、中国台湾相关电子领域的有限发展策 略；在煤气化领域以索普项目为契机，在大上海区域 进一步开拓业务。 ２．２．３ ２０１４年经营目标 普莱克斯希望在２０１４年实现１２３亿～１２８亿 美金的销售收入，资本支出在ｌ８亿～２０亿美金。 普莱克斯预期２０１４年全球经济会保持缓慢增长，在 此期间将继续保持其在北美的市场领先地位，并保 持稳健的增长，并从１３益低能耗的经营环境中获益。 并希望在宏观经济的支撑下，在南美能有较大的增 长 ３ 空气化工 ３．１空气化工２０１３年经营状况 空气化工２０１３年销售收入１０２亿美金，相比 ２０１２年上涨了６％。其中现场供气占３３％，气瓶和 液体业务占４０％，电子和材料领域２２％，设备和能 源占５％。整个２０１３年全球经济增长缓慢，尤其欧 洲和亚洲的电子市场需求减少，空气化工主要依靠 收购和高能耗整改和成本减少实现了６％的增长。 同时依靠大宗供气业务增长、提高材料性能以及 ＬＮＧ领域设备销售，一定程度上抵消了电子市场疲 软的弱势。通过扩大产品出口、资产合理组合以及 组织结构改进，大幅度削减成本，在全球经济持续疲 软的情况下取得了一定的增长。 气瓶业务和液体业务是空气化工和其他全球三 大气体零售商的竞争领域，此领域也是空气化工的 主要业务领域，此项业务２０１３年占有４０％的销售 ４ 低温与特气 第３２卷 额，现场制气和管道气占有公司销售收入的３３％， 其中现场制气氢气占到２ｌ％的销售份额，电子和材 料业务占到２２％的销售份额。从收购来看，空气化 工２０１３年主要完成了三项收购：中国贵阳一套空分 设备和一套液化设备收购、美国液体二氧化碳设备 公司收购以及无锡Ｃｈｅｍ—Ｇａｓ Ｃｏｍｐａｎｙ气体公司收 购。从全球资产来看，气瓶业务和液体业务方面，空 气化工现在在北美地区运营３００套设备和物流管 线，其中９８套是自有资产，在欧洲和中东有１５２套 设备，在收购ＥＰＣＯ Ｃａｒｂｏｎ Ｄｉｏｘｉｄｅ Ｐｒｏｄｕｃｔｓ公司后， 增加了１２个二氧化碳设备提供点。 ３．２空气化工战略分析 ３．２．１ 空气化工全球战略概要 空气化工的企业价值追求为盈利的增长，具体 包括：追求业务的高稳定性、合同的长期性、持续可 预测的现金流，良好的资产平衡表；致力于持续的盈 利增长、资源的合理利用、价格和利润的平衡以及生 产能力的扩大；努力改善利润，保持合同的质量，改 善设备运行状况，以及把握未来的盈利机会。 ３．２．２大幅成本控制举措 空气化工从２０１２年起，在欧洲采取了大幅削减 成本措施，主要致力于：机构重组、促进电子业务发 展、重组全球业务模式、最优化成本结构、扩大出口， 资产重组等方式控制成本，提升利润率。在整个 ２０１３年期间，空气化工采取了成本控制生产力提 升、项目执行纪律管控，投资组合管理等措施，在经 济下行的全球趋势下依然保持了稳健的增长。 表２ ２０１３年空气化工成本管控指标 Ｔａｂｌｅ ２ Ａｉｒ ｐｒｏｄｕｃｔｓ ｃｏｓｔ ｃｏｎｔｒｏｌ ｒｅｓｕｌｔ ２０ｌ３ ２０１２ 变化 主营业务收入／￥ １，３２４．４ １，２８２．４ ３％ 毛利率 １３．Ｏ％ １３．３％ 成本控制／￥ ２３１．６ ｌ ２．３％ ３２７．４｛３．５％ ３．２．３持续优化商业模式战略 空气化工计划在现场和大型管道气体业务领域 继续坚持１０～２０年的供气合同的执行，坚持最小用 气量条款；在液体和气瓶业务领域，坚持执行３～５ 年的短期合同，大力拓展区域业务，同时致力于费用 的节约与优化；在电子业务领域，把握新业务的发展 趋势、产品的简化与价值链的控制和优化等；在表面 材料业务领域，以全球超过７亿美元的发展平台为 基础，追求目标市场的第一和第二市场地位，保持现 有３条产品业务线和新领域平台，进一步优化工业 链。 ３．２．４ ２０１４年的业务展望 空气化工希望在２０１４年依靠新设备投产、ＬＮＧ 项目、现有设备产品等几项业务实现利润稳定。 ２０１２—２０１３年期间实施的成本控制措施也将寄希 望在２０１４年看到成效。从业务板块来看，在气瓶和 液体业务领域，期待已有设备在经济增长的情况下， 带动产能增长，继而贡献利润。期待电子领域２０１４ 年能有所反弹，硅产业能有３％一５％的增长额，设 备产业继续寄希望于ＬＮＧ项目的活跃。 ４液化空气 ４．１液化空气２０１３年经营状况 液空２０１３年年度营业收入１５３亿欧元，实际比 ２０１２年增长３．７％（因国际汇率影响，年报显示增长 为一０．７％）。气体业务在各条线都保持增长趋势， 在美国和发展中经济体中增长较快，尤其在后者增 长幅度达到１１％。主要业务收入来源于现场制气 业务。发展中经济体西欧、日本等地区，业务保持稳 定并保持了微弱的增长速度。虽然在欧洲医疗领域 气体和电子应用领域的稀有气体价格不佳，但由于 减少成本和提高效率计划得到了有效执行，总计节 省成本３．０３亿欧元，实现了净利润ｌ６．４亿欧元，增 长为５．５％。２０１３年液空投资额达到２７亿欧元，用 于新建２３套设备以及研发投资，来保持集团业务的 长期稳定发展。过去五年，法液空集团收入总计增 长２２％。２０１３年气体业务总体比２０１２年全年增长 ４％，在发展中经济体增长９％，健康和医疗领域增 长１１％。 ２０１３年液空各个板块气体业务都有显著的业 务增长，大工业管道气业务得益于美国炼油和石化 产业的氢气大量需求，以及东欧的氧气需求。健康 领域业务在各个地区都有显著增长，同时欧洲的收 购业务也刺激了健康领域用气的增加。北美地区的 氦气需求和价格都在持续增长，亚洲的稀有气体需 求继续保持增长势头，使得气体零售业务保持稳定 增长。２０１３年集团气体业务签订了２７亿美金的订 单，集中在新兴能源领域，尤其是美国和中国的大型 石化项目，此外保持增长的另一个推动力是对氢气 业务的持续开发。 ４．２液空经营战略分析 ４．２．１ 在成熟区域继续保持领先优势，大力开拓新 兴市场 第４期 刘 玮：国际工业气体公司经营情况和发展战略分析 ５ 液空预计到２０２５年能源行业对氧气的需求为 ４０亿欧元，基于此液空的基本战略是：提供资产有 效配置的一体化解决方案，把握所有主要区域和主 要市场（钢铁、化工、石油以及天然气）的投资机会， 满足和超过环境保护的要求（尤其是石油炼化领 域），并优化流程设计和提供能源转化项目的一体 化解决方案。在主要业务范围希望最终实现８％～ １５％的增长率，在当前增长区域通过开拓市场和炼 化加氢业务保持７％～９％的增长，在能源和环保领 域实现２％～５％的增长，在新兴经济体国家实现 ２％一３％的增长。 ４．２．２健康领域收入持续增长，比重逐渐加大 ２０１３年液空在健康领域收入持续增长，在气体 业务领域里占到１９％。２０１３年液空进行了若干小 规模并购，比如在欧洲并购了斯堪的维亚的Ｎｏｒｄｉ— ｃｌｎｆｕ Ｃａｒｅ医疗公司，通过这项并购，液空拓展了其 家庭医疗领域业务。此外，还在波兰并购了两个家 庭呼吸衰竭治疗医疗公司，由此变成了波兰家庭医 疗领域的领军者。在南半球，收购了澳大利亚睡眠 领域医疗机构，实现了在医疗健康领域业务的增长， 提高了此业务领域对利润的贡献率。 ４．２．３大力发展氢气业务 氢气这一未来能源已经有了巨大的增长。在法 国，液空签订了两项氢气动力车辆供气合同。液空 集团合资子公司Ｈｙｐｕｌｓｉｏｎ和宜家集团签订了一项 为其法国物流平台充气站提供氢气的合同，这个平 台将提供２Ｏ辆充气叉车的氢气原料。在未来一段 时间，氢气作为一种清洁动力能源将为产能和动力 灵活性提供更多的可能性。液空集团在氢化物领域 进行了一项产权投资，收购了澳大利亚ＱＵＥＥＮ ＬＡＮＤ大学的一项研发副产品，此单位致力于研发 可靠的和有效的氢气存储技术并取得了突破性进 展，这使得液空集团可以用此产品存储氢气，而不再 用气瓶和储槽，结合有竞争力的价格和高密度的存 储，使得液空集团的氢气业务更有竞争力。在德国、 比利时以及英国，液空集团将设计和建设三个氢气 充气站，以供应氢动力汽车。通过和氢气动力公司 合作，液空集团于２０１３年在德国建立４００个氢气充 气站，在欧洲其他国家以及日本、加利福尼亚，都将 发展类似业务。 ４．２．４通过并购策略延伸生产业链条 液空通过收购全球工程联盟手中的德国鲁奇工 程公司，进一步延伸了在石油化工领域的价值链，提 供差异化服务。不仅增强了自身的工程和技术实 力，也为占领中国煤化工市场赢得了先机。收购鲁 奇公司使液空获得了包括煤化工在内未来行业重点 发展目标市场的关键技术，加强了产业链竞争优势。 液空加大了煤化工产品领域的投资，并进而将基于 自身的核心能力和主导产业价值链的能力在工业气 体领域和鲁奇在工程技术服务领域的技术经验进行 有机整合，对中国煤化工行业这个巨大市场提出整 合的一体化解决方案，使液空在未来的业务发展中 获得其它竞争者难以获得的竞争优势。 ４．２．５ 专注重点投资区域和未来增长领域 液空将以下几个方面作为其２０１４年和未来的 目标投资区域和重点业务增长领域：中国的煤转化 项目、ＧＵＬＦ海岸的石化项目、加拿大和欧洲的氮气 需求和食品级二氧化碳产品需求、家庭医疗领域收 购、发展半导体芯片Ｖｏｌｔａｉｘ和新材料和医院的气瓶 业务。液空以科学和技术为发展重点，由Ｒ＆Ｄ、工 程和建设部门、ＡＬＴＥＣ中心组成的三个将成本控 制、循环利用以及大型客机项目作为重点领域。将 氢气动力业务发展、新型医疗技术作为主要业务增 长方向，建立了Ｉ－ＬＡＢ创新型技术和发展中心，关注 电子医疗领域和移动数码市场。同时成立了风险投 资ＡＬＩＡＤ公司，负责氢能源存储和燃料研发。 ４．２．６着眼于长远增长和利润增长 液空认为２０１３年增长的主要推动力是：北美地 区能源领域项目活跃；中国的煤化工项目发展；东 欧、拉丁美洲以及中东和非洲的工业结构转变导致 更多的工业气体需求；欧洲和拉丁美洲的医疗气体 需求、电子元件回收和新领域应用增加以及新技术 应用等因素。同时，液空将利润增长作为长期的追 求目标，采取了合并业务领域投向更多的氢气业务、 效率提升和产能提升、诊断液体零售业务的问题并 提出解决方案、电子产品业务的积极管理措施和产 品合并等措施提升利润率。 ４．２．７液空集团的２０１０—２０１５年五年计划 至２０１５年液空收入计划增长５％一７％，截止 ２０１３年实际增长４％；市场占有率增长４％一５％， 管道气业务增长８％～９％，实际增长７％；气瓶业务 和液体零售增长３％～５％，实际增长２％；电子业务 领域增长４％～６％，实际降低１％，医疗领域增长 ７％～８％，实际增长９％。 ５ 国际气体公司经营战略分析 从各个气体公司营业收入增长因素来看：各个 气体公司都以现有的中长期供气合同的有效执行为 ６ 低温与特气 第３２卷 基础，努力确保成熟区域的市场份额，并大力在新兴 领域、经济增长较快的区域推进市场扩张，大力拓展 大型现场制气业务，确保业务总额稳定增长。从 ２０１３年全年业务增长情况来看，林德认为其收入增 长主要原因在于医疗领域收购、现场制气业务的增 长，以及工程业务在２０１３年的大幅增长；普莱克斯 认为其收人增长主要驱动力在于业务总量增长，北 康领域的业务版图，延伸了下游产业链。林德集团 ２０１３年在欧洲的业务增长也有一部分来源于对医 疗企业的收购。普莱克斯收购了食品碳酸供应公司 和科技气体公司，延长了产业链条，增加了营业收 人。 从内部管理来看，都采取了优化组织、提高生产 效率和流程再造、控制成本、提高利润率的内部控制 策略。各个气体公司都分期实施了成本控制策略。 从优化组织、管理重建、流程再造，业务模式优化等 美和亚洲的新项目启动，气体价格上涨以及几个关 键的工业收购；空气化工认为其增长主要依靠收购 和高能耗整改，成本减少；同时依靠大宗供气业务增 长、提高材料性能以及ＬＮＧ领域设备销售；液化空 气集团认为其２０１３年业务增长主要是能源领域项 目活跃、医疗气体需求、电子元件回收和新领域、新 技术应用等。 方面，减少成本，贡献利润率。林德２０１３年从管网 和供应链管理、采购、零售气体物流供应链优化、销 售和管理费用控制等四个方面完善成本优化，当年 节约成本２．２亿欧元，预计从２０１３年到２０１６年节 约成本总计７．５亿欧元到９亿欧元。空气化工从 ２０１２年起，在欧洲采取通过大幅削减成本的措施， 主要致力于机构重组、重组全球业务模式，最优化成 本结构，资产重组等方式控制成本，提升利润率。 ２０１３年节省了大约２．３亿美金的成本。液空由于 减少成本和提高效率，计划得到了有效执行，２０１３ 从利润增长角度来看，各个气体公司利润增长 主要来自于业务总量的持续增长、优势业务领域的 贡献和并购。利润的增长部分来源于已有客户、合 同等基础业务拉动、气体价格上涨，以及各自优势业 务领域贡献。林德的工程能力为其利润增长带来了 新的增长点；新技术、新应用和新产品拉动；液空集 团氢气业务的技术优势和价格拉动了利润的增长。 产能和效率提升，成本控制和流程再造为几个气体 公司的利润增长都做出了突出贡献；医疗并购业务 也为几大气体公司提供了利润增长点。 从区域布局角度来看，各个气体公司均采取了 集中化战略、区域化布局，关注重点增长区域的策 略。工业气体商业模式和四大工业气体企业运营情 况分析表明，资本投入注重扩大核心区域市场份额， 将区域内现场供气与液态气进行统筹生产经营，最 大限度发挥已有管网供气设施和营销体系的作用， 才能以最低的成本提供最高水平的服务，在收益增 长的同时获得较好的投资回报。各个气体公司均根 据未来经济发展和市场潜能，进行了集中化战略和 区域化布局。以期望在重点区域实现快速增长。 年总计节省成本３．０３亿欧元。 加大新技术的研发，着眼于长远增长点。工业 气体产业发展与技术创新，特别是能源环保方面技 术进步密切相关。各个气体公司都将长远的利润增 长点放在新技术的开发和应用，四大工业气体企业 都与客户紧密合作，不断开发气体应用新领域，并持 续改善其工艺和设备技术，确保以最佳的方式满足 客户个性化需要。研发重点是改善生产工艺与其环 境的相容性，尤其是提高相关工艺设备的能效及减 少生产过程的碳排放。在节能环保技术、低温技术、 氢气能源技术开发、二氧化碳捕获技术、ＬＮＧ设备、 能源存储技术、生物能源开发、太阳能技术等方面， 加大研发力度，着眼于长远增长点。 参考文献： ［１］Ｌｉｎｄｅ，２０１３ Ａｎｎｕ￣Ｒｅｐｏ￣［Ｒ］． ［２］ＰＲＡＸＡＩＲ，２０１３ Ａｎｎｕ￣Ｒｅｐｏｔ［Ｒ］． ［３］ＡＩＲ ＰＲＯＤＵＣＴＳ，２０１３ Ａｎｎｕｍ Ｒｅｐｏ￣［Ｒ］． 从投资角度来看，各个气体公司采取的是加大 投资力度，以并购延伸上下游产业链的投资策略。 各个气体公司除大力扩张现场制气业务，加大工业 领域投资外，均采取了积极并购的战略措施，延伸其 业务版图和产业链条。液空２０１３年投资额达到２７ 亿欧元，除了研发费用外，均为工业投资和收购，进 行了一系列健康领域的小规模收购，在波兰、加拿 大、澳大利亚一系列医疗公司收购，迅速扩展了其健 ［４］ＡＩＲ ＬＩＱＵＩＤ，２０１３ Ａｎｎｕｍ Ｒｅｐｏ￣［Ｒ］． 作者简介： 刘玮（１９８２），女，杭州杭氧股份有限公司办公室副主 任，中国传媒大学传媒经济学博士，美国罗德岛大学访问学 者。研究领域：工业气体公司的经营战略，价值链管理和供 应链管理等。