我国中小型餐饮企业信用评级指标体系构建

我国中小型餐饮企业信用评级指标体系构建

作者：陆佳

来源：《科学与财富》2013年第04期

摘要：一直以来，融资难都是制约我国中小型餐饮企业发展得主要问题，而解决这个问题最有效的方法是建立一套行之有效针对中小型餐饮企业的信用评级体系。本文基于层次分析法，从定性和定量两个方面考虑建立了一个针对中小型餐饮企业的信用指标体系，力求能科学，准确的反映我国中小型餐饮企业信用状况。

关键词：中小型餐饮企业 信用评级 层次分析法 指标体系 1、引言

近年来，我国的餐饮业发展十分迅速，在推动我国国民经济的增长、缓解国内就业压力等方面发挥了积极地作用。而中小型餐饮企业是我国餐饮业的主要存在方式，目前正朝着连锁经营，品牌化，集团化发展。然而，资金短缺已成为制约我国中小型餐饮企业发展的瓶颈问题，银行贷款是解决中小型餐饮企业资金困扰最为直接、便捷的方式，但是由于商业银行与中小型餐饮企业之间存在较大的信息不对称，银行往往不愿意贷款给中小型餐饮企业，国内外经验表明，建立一套具有针对性的中小餐饮企业信用指标体系是解决问题的关键之一，直接关系到我国中小型餐饮企业的未来发展。

国外关于中小型餐饮企业的信用风险研究的多一点，而我国由于研究的时间偏短，相关研究较少，而关于中小型餐饮企业的信用评级体系的研究就更不多见了。目前关于企业信用评估的方法主要有专家评估法，统计模型法，人工智能法，层次分析法等。专家评估法是评估人员根据自己的专业技能，主观判断对影响信用评估决策的因素进行判断。这种方法对于那些不能量化的因素由评估人员主观地判定，带有很大不确定性；统计模型法的估计和使用相对比较简单，容易得到较为一致的评级结果，但是其输入变量主要是一些定量指标，不能对定性指标做出全面评价，而且模型的经济难以做出解释；人工智能法将神经网络和遗传算法引入到信用评级中，能够大规模并行处理，极强的容错性和强大的学习功能，但是随机性大，调试时间长，费时费力因此应用范围受到了限制；层次分析法（AHP）

将需要研究的问题分解为不同的组成元素，建立有序递阶层次结构，通过两两比较，确定层次中诸因素相对于上一层次某一因素的重要性，构造出两两比较判断矩阵，然后综合人的思维判断决定各因素相对重要性总的排序 由于相对于其它方法，层次分析法更重视人的思维判断在决策过程中所发挥的作用。

结合我国实际情况，本文采用层次分析法做为中小型餐饮企业信用评级的工具，一方面，模型比较容易实现，另一方面就是AHP方法能够很好的解决定性与定量因素相结合的问题

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2、我国中小型餐饮企业信用评级体系设计 2.1信用评级体系指标体系设立的原则

中小型餐饮企业信用评级体系的指标体系是信用评级机构和评估人员对企业进行评级工作的依据，也直接关系到评级结果是否客观公正，要建立一套科学、完整、合理的指标体系我们需要遵循以下原则：

（1） 合理性。中小型餐饮企业信用评级体系在选择指标时，必须每个指标都要有依据可查，易于收集，整理和分析，指标之间能够相互配合，衔接合理，不能出现相互矛盾，内容重复，以及没有实际意义的指标。

（2） 完整性。中小型餐饮企业信用评级指标体系的内容要能够全面反映评估对象的信用状况的因素，既不能过少，反应的被评价内容不全面，也不能过多，使得指标之间过于类似，计算过于繁复，降低了评级的效果和质量。

（3） 针对性。中小型餐饮企业的信用评级指标选取时要充分考虑餐饮企业的特征对于信用状况的影响。并根据实际情况，对信用风险评价指标体系中的部分指标进行适当调整，以确保评价结果的有效性。

（4） 重视中小型餐饮企业的社会形象。社会形象是中小型餐饮企业生命力的保障，是决定其发展前景的重要因素，也是决定中小型餐饮企业信用等级的重要指标。构建中心型餐饮企业的社会形象指标，必须要能够如实反映其社会形象的各个侧面的基本特征。

（5） 适当强化中小型餐饮企业的定性指标。中小型餐饮企业的规模往往比较小，公司结构简单，财务指标的披露不如大型企业健全，抵押物较少，所以在构建指标时，需要适当弱化财务指标，适当强化体现企业发展能力的定性评估指标。

根据以上原则，本文将中小型餐饮企业的信用评级指标体系划分为定性指标和定量指标两大类，由此建立中小型餐饮企业信用评级指标体系A。 2.2 定量指标的设定

参照我国信用机构关于中小企业信用评价方法，通过对财务报表的分析，了解企业的资产财务能力，定量指标B主要包括一级指标偿债能力B_1 ，经营能力B_2，盈利能力B_3三个方面。

定量二级指标设立如下：

偿债能力B_1：速动比率B_11、资产负债率B_12、利息保障倍数B_13。

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经营能力B_2涵盖存货周转率B_21、应收账款周转率B_22、总资产周转率B_23。 盈利能力B_3包含净资产收益率B_31、总资产收益率B_32、销售利润率B_33。 2.3定性指标的设定

以《中国人民银行信用评级指导意见》为基础，参照餐饮企业相关信用评级规范，主要定性一级指标C包括企业概况、企业社会形象C_2、信用记录C_3、外部环境C_4。 二级指标的具体设置如下：

企业概况C_1包括企业规模C_11、企业文化C_12、企业荣誉C_13、管理层素质C_14、员工素质C_15。

企业社会形象C_2涵盖卫生安全C_21、服务质量C_22、产品特色C_23、品牌影响力C_24、社会公益C_25。

信用记录C_3包括公司银行信用记录C_32、商业合同履约情况C_33、企业担保记录C_34。

外部环境C_4包括行业政策C_41、宏观经济政策C_42。 2.4 基于层次分析法的评级指标权重确定

首先确定定性权重和定量权重。按照国际惯例中定量指标一般在60%—70%之间，定性指标占30%—40%的比例，本文针对中小型餐饮企业，鉴于目前中小餐饮企业的财务体系不健全，财务数据的不完善性以及中小型餐饮企业的自身特点，把定量指标权重设定为46%，定性指标比例设定为54%。

其次，在建立系统的递阶层次结构以后，运用AHP方法确定各评级指标的权重，具体步骤如下：

1.将同一层次中的各个元素按照上一层元素某准则的重要性进行两相比较 得到判断矩阵，并赋予一定分值，此处采用T.L.Satty的1-9标度法，如表1 表1 1-9标度法参考准则

另设定2，4，6，8为各个档次的中间值，以便于得出更为细致的评级结果 2.通过得到的判断矩阵确定各层次评价指标的权重。

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3.一致性检验。由于判断矩阵中各个元素按照上一层元素某准则的重要性两相比较结果是认为赋予的，导致判断矩阵具有一定主观性，所以需要对其进行一致性检验来判断矩阵的可靠性。步骤如下：

（1） ）计算一致性指标CI，CI

（2） 查表确定相应的平均随机一致性指标RI . 对n=1，…，9，T.L.Satty给出了RI值，如表所示

3、实例分析： 3.1 实例简介

某餐饮有限公司是一家从事中、高档餐饮的服务企业，始创于1996年1月8日，拥有十几年的创业史及餐饮发展经验。公司现有员工220人，在合肥市中心及繁华地段有4家分店。餐饮设施和就餐环境均居同行业的佼佼者，在市场上享有良好的口碑。酒店目前采用总经理负责制，总经理从1996年酒店创立时就任至今，已经拥有20多年的企业管理经验，该酒店管理层中有硕士学历的3人，本科学历的40多人；拥有高级厨师30多名，并定期对员工进行服务培训。酒店以其独到的经营理念，博采众家之长，不断摸索。续承传统，粗菜细做，倡导绿色餐饮，塑造品牌。荣获“绿色餐饮示范店”，“优秀服务单位”等多项荣誉称号。2012年，该企业准备向市外发展，但是受资金影响进展缓慢，目前该企业与银行无信贷关系，但希望通过银行申请发展资金，用于企业发展。 3.2 公司信用评级模型

运用所得中小企业信用评级模型，对该企业的信用评级结果如表13所示 表13某餐饮有限公司的信用评级结果

通过以上分析，进行加权计算，很容易得到该企业的信用评级得分为85.87 4、结语

本文基于AHP方法，对中小型餐饮企业信用评级指标体系进行研究，联系中小型餐饮企业特点，综合考虑了其定性和定量两方面因素，建立的中小型餐饮企业信用评级评价指标，降低了一般商业银行对中小型餐饮企业进行信用评估是的片面性，提高了评级结果的客观性和准确性。

本文只是关于中小型餐饮企业信用评级指标体系的初步研究，在指标的选取方面还有待进一步完善，关键之处是要能符合国际惯例又能反映我国中小型餐饮企业的实际情况。同时不断

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地对中小型餐饮企业信用评级体系进行研究和总结，在实践中不断发展，找出一套针对我国中小型餐饮企业信用评价体系，更好的促进我国中小餐饮企业的发展 参考文献

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