关键词：独立董事制度；内部控制；小股东权益；治理结构；企业发展
独立董事制度理论概述介绍
独立董事制度最早发端于美国。但美国与英国法均确立单层制的公司治理结构。也就是说，公司机关仅包括股东大会和董事会，无监事会之设。因此，独立董事在实际上行使了双层制中监事会的职能。而在德国、荷兰等国公司法确定的双层制下，公司由董事会负责经营，但要接受监事会的监督，董事也由监事会任命。
二、我国与美国独立董事制度的区别
1.概念界限上的区别
在美国，“独立董事”就是“外部董事”，但是这些名称有一个演变的过程。
在美国现代公司制度建立之初，就有大股东及其代表以非雇员董事身份进入董事会，这些人被称为“外部董事”。外部董事从一开始就是代表大股东利益的，他们与管理层的区别是职务上的，被称为“任职限定”。
以后在钱德勒所讲“经理资本主义”时期，许多企业没有大股东，董事会被管理层控制，虽然也有非雇员董事进入董事会，但他们与管理层有许多利益关系。经济学家把这些人称为“灰色董事”，意思就是不是真正的外部董事。
证券交易委员会使用“独立董事”概念，就是与灰色董事相区别，是指有双重限定的外部董事。但是，无论“外部董事”、“灰色董事”和“独立董事”，都只界定了与公司管理层的关系，而没有界定与股东或大股东的关系。这是美国独立董事和中国独立董事一个最主要的区别。
2. 独立董事作用的区别
【1】美国独立董事的作用主要在两个方面：
第一，对投资公司（包括各种基金）。1940年法案规定，一个基金的董事会至少有40%的独立董事。2001年证券交易委员会公告“投资公司独立董事的角色”中规定，一个基金的董事会至少有50%的独立董事，并且规定独立董事不是基金的雇员、发行商或投资顾问。
第二，对上市公司。只要求董事会中的审计委员会由独立董事组成。2000年1月20日公告中指出：“新规定要求审计委员会最少要由3个成员组成，并且只能由独立董事组成。”50%以上的构成使独立董事对基金拥有了决策权；同样，全部由独立董事组成的上市公司董事会审计委员会对公司的财务监督和信息披露也拥有决策权。拥有决策权是美国独立董事制度的另一个基本特点。
【2】我国独立董事的作用
从中国证监会对独立董事作用的规定可以看出，虽然规定的方面很多，但能构成决策权的只有聘请外部审计、咨询、财务机构，以及“如果上市公司董事会下设薪酬、审计、提名等委员会的，独立董事应当占有二分之一以上的比例”这样一些不确定的权力。
三、我国独立董事制度实施中存在的问题
1.国有股“一股独大”的情况相当严重
我国国有企业实行股份化改造时通常采取剥离非核心资产、以原国有独资企业作为唯一发起人组建股份有限公司进行首发公募的办法，国家在大多数上市公司中拥有高度集中的股权。在我国现行制度安排下，这种股权结构势必造成大股东控制公司董事会，操纵独立董事的提名、选举和任免，决定独立董事的报酬，从而使独立董事的人格独立和利益独立难以得到保证。
2.独立董事和监事会共存的“二元制”公司治理结构，导致职能重叠
我国实行的是“二元制”公司治理结构。依照分权制衡的原理和逻辑，从监督权力的角度看，在已经有监事会的公司治理结构下，再设立独立董事会是多余的了，因为会造成双头监管，带来公司资源的浪费和监管权力的冲突。
3.独立董事不能充分发挥其独立的监督职能
【1】独立董事的选聘环节存在问题
《指导意见》规定，“由上市公司董事会、监事会、单独或者合并持有上市公司已发行股份1%以上的股东可以提出独立董事候选人”，这一规定，势必造成大股东控制公司董事会，操纵独立董事的提名、选举和任免，决定独立董事的报酬，从而使独立董事的人格独立和利益独立难以得到保证。
【2】独立董事报酬与其职责不对称
根据《指导意见》的规定，独立董事没有酬薪，只有津贴。要承担重大的责任而不给予足够的报酬，一来吸引不到一流的人才担任独立董事，二来权责不对称，很难调动独立董事的工作积极性。
四、完善我国独立董事制度的几点 1.明确独立董事对公司的治理权力
首先，独立董事应有知悉权及相关的程序保障机制?独立董事设计的目的是为了改变经营者决策权力的结构，达到监督?制衡的作用?经理层可能不愿意向独立董事提供与其利益相悖的资料，这就要求法律赋予独立董事明确知悉公司经营状况的权利，同时予以有效的程序加以保障? 其次，独立董事应有重大关联交易认可权?根据《指导意见》，重大关联交易是指上市公司拟与关联达成的总额高于300万元或高于上市公司最近经审计净资产值5%的关联交易?重大关联交易应由独立董事认可后，才能提交董事会讨论?最后，独立董事应有重大事项发表独立意见权?根据《指导意见》，独立董事应当对提名和任免董事?聘任或解聘高级管理人员?公司董事和高级管理人员的薪酬以及独立董事可能损害中小股东利益的事项发表独立意见?2.完善独立董事的选聘制度
要保证独立董事的独立性，必须有一个合理的独立董事产生机制?如果独立董事作为公司整体利益和中小股东利益的代表进入公司董事会，以控制股东及其派出董事和高级管理人员为主要监督对象，那么就不应该由控股股东或其他控制的董事会选择或决定独立董事候选人，在选举投票时控股股东及其派出的董事应回避表决?同时，在选聘独立董事上应采取累积投票制?另外，独立董事要保持独立性，对管理层形成有效的制约，还应规定独立董事的任职资格? 3.完善独立董事的薪酬制度
独立董事的薪酬制度标准与独立董事的独立性有着密切的关联，继而影响到独立董事的实际工作效果?我国并未对独立董事的薪酬问题给予重视，领取标准没有作出具体规定，任由公司自身决定，在已披露的上市公司，独立董事最高薪酬差距悬殊?加上独立董事薪酬要经股东大会通过，亦遭受控股股东的约束，不利于独立董事制度的发展?独立董事一旦过分依赖上市公司的酬劳，其独立性必然受到质疑?证监会应给出一个指导性的薪酬标准? 4.完善独立董事的激励机制
为避免风险和收益之间的失衡，应给予独立董事必要的激励机制?因为脆弱的社会责任感?微薄的津贴和虚幻的社会名望显然不足于调动独立董事的积极性，应该把独立董事的个人经济利益和监督成效?公司和股东的利益挂钩?在国外的公司治理模式中，独立董事比例较高，其在公司经营过程中发挥着举足轻重的作用，其工作业绩直接影响企业的经营状况，采取给予股票期权?非股票收益?一次性离岗补偿付酬的方式把独立董事的工作质量与公司命运捆绑在一起?这种做法值得我们借鉴，采用这种付酬方式可避免独立董事短期的功利行为? 5.建立独立董事的约束机制
独立董事并非作为公司的荣誉职位或挂名闲职，他应具有参与公司重大经营决策和监督其他董事和管理层的重大权力?因此，必须对公司尽到必要的注意义务，违反这一义务也应对公司或公司股东承担民事赔偿责任?为激励独立董事积极履行职责，提高注意与谨慎义务，这就需要建立一整套对独立董事的约束机制，包括建立独立董事市场，形成有效的市场竞争机制，使独立董事成为一种职业，优胜劣汰，这样才能不断促使独立董事精英化?
参考文献：
[1]殷少平.关于独立董事制度的思考[N].中国证券报，2001
[2]谢朝斌.论双层制公司治理结构下独立董事制度及其建构.财经理论与实践，2004，（1）
[3]侯大同 《上市公司独立董事运行问题探讨[J]》财务与会计，2002（6）
[关键词]造价管理；发展问题；建议
引言
自中国加入WTO以来，不可避免的加入了全球化的经济趋势中，中国经济的发展已经离不开世界整体经济的发展态势。工程造价管理行业作为建筑业中的新兴产业，在项目管理中所起到的作用不容忽视，它决定着项目的信息决策和最终的盈利模式。而项目发展的复杂化，导致了造价人员所要处理的信息越来越多。本文就工程项目造价管理的发展历程，根据其外部环境和内部环境总结了其发展问题，从而提出发展建议。
1、工程项目造价管理
1.1工程项目造价管理的含义
工程项目造价管理一般有两种含义，一是对建设工程投资费用的管理；二对工程价格的管理。[1]
1.2工程项目造价管理的特点
由于建设项目本身具有建设周期长、投入大、投入回收晚等特点，因此，建设工程造价的运动除具有一切商品价格运动的共同特点之外，同时又单件性计价、多次性计价和按工程构成的分部组合计价等特点。[2]而这些也决定了建设项目工程造价管理必须从项目初始的可行性研究阶段就对项目整体及后续盈利状况做一个预估分析，从而为项目投资者提供有效的决策信息。且造价管理不是静态的管理，也不能用事后的弥补来挽回损失，在工程中根据工程的运营状况随时调整工程的投资状态及协调工程各参与方的工作，才是合理的、动态可调的造价管理。
2、中国工程项目造价管理发展问题
2.1行业发展环境不理想
当前我国的工程造价管理的发展缺乏指导性的计价标准，各个地区出台的各类造价相关条纹法规复杂而庞大，国家的删减工作杯水车薪，难以消除地区分割，工程造价管理企业缺乏足够的竞争市场，会造成某些项目过度竞争，从而导致造价项目出现失真状况，影响造价管理模式的正常发展。施工单位为了获得更多的业务，会恶意压低项目竞标价格，从而导致造价管理失败甚至影响项目质量，造成严重的工程安全事故。部分地区对造价管理缺乏明确认识，甚至以施工直接代替造价管理，没有形成有效的管理体系，理念难以传播和发展。
2.2缺乏完善的法律体系
中国在工程项目造价管理上没有形成较完善的相关法律体系，相关行政监管部门，，导致项目各参与方均已短期利益为决策目标，忽视项目的长远发展，片面地以降低工程施工费用作为获得更得利润的手段，没有做到“质量、投资、进度”相辅相成，最终只会影响项目的综合盈利能力，这也进一步阻碍了中国造价管理理论的革新和发展。
2.3企业自身建设不足
中国工程造价管理市场的参与主体包括业主方代表，专业咨询公司，施工方代表，保险业，而专业的工程造价管理企业在其中所占的比重极小。工程项目造价管理在项目建设中没有成为一个独立的主体，它所做的决策会受项目其它参与方的影响，或为了项目某一参与方的利益而改变原有的管理方案，从而无法保持项目良性建设。现今国际化的项目造价管理发展趋势是国际化、信息化、全程化，我国的造价管理缺乏信息化建设和全程化建设，企业缺乏该方面的专业人才，无法及时学习和改进造价管理方式。
3、中国工程项目造价管理发展建议
3.1加强造价管理理念的推广
我国应进一步加强造价管理理念的推广，从而促进行业发展。将全程化造价管理贯彻到项目实施的标准中，作为一条强制性规定，来要求行业必须进行项目管理，且要重视项目建设前期，即项目决策阶段以及项目建成后期的造价管理，进一步与国际造价管理模式接轨，从而推动中国的造价管理模式走向国际化。消除以施工代管理或者由业主临时组织管理部门来进行造价管理的模式，扩大造价管理市场，避免过度竞争，提倡专业人才来进行项目整体运营期的造价管理，从而使项目发展更符合客观规律，实现项目各参与方互利共赢。
3.2完善相关的法律体系
完善工程造价管理的相关法律体系建设，从而保证造价管理企业的健康发展。规范行业标准和人才认证标准，为项目管理企业的发展提供更良好的行业环境，同时规范项目各参与方的行为以及建设主管部门的行为，为造价管理提供法律保障，避免过分压价，低价竞争和人为操纵项目归属的不正当竞争现象。同时为造价管理企业发展提供一定的优惠政策，鼓励专业造价企业的建立、人才互以及信息交流。
3.3加强工程造价管理企业自身建设
中国的造价管理企业多缺乏专业的管理人才，技术型人才兼任管理不一定能给企业带来更好的发展，由更具行业发展眼光的专业管理人才负责公司运营与改革，技术型人才改进工程造价管理模式，推动其更具国际化、信息化，完善工程造价全过程管理[3]，更好地为建设项目的投资决策提供有效信息。同时，推动企业研究新兴的信息管理系统，如BIM等，提高企业的业务竞争能力和服务水平。加强企业内人才培养和教育投入，也对企业的后续发展有着重要的影响。
4、结论
工程项目造价管理的发展需要更和谐的行业环境、社会环境以及完善的法律保障体系。企业之间的良性竞争更能促进造价理论的更新与技术水平的提高。加强企业内从业人员的素质教育，改善企业文化，强化企业凝聚力，推动我国的工程项目造价管理与国际化相接轨，为我国经济增长提供新的发展动力。加强信息化管理的研究和学习，创造信息化盈利模式，为项目的正确决策和各方共赢提供有利条件。
参考文献
[1]沈杰.工程造价管理[M].南京：东南大学出版社，2006.
关键词：监理行业 财务管理 问题 对策建议
目前，建设监理制度是建筑工程建设过程中最常规的制度，是随着我国工程建筑发展起来的事物。随着我国建设领域全方位的实行工程监理，在这样的环境下，很多工程监理公司蓬勃发展了起来，因此本文就建筑工程监理行业的财务管理进行简单的探讨。
一、建筑工程监理行业财务管理存在的主要问题
目前，我国建筑工程得到了较快的发展，但是其监理行业的财务管理工作却在存在着很多问题：
（一）制度不完善
目前，建筑工程监理行业的财务管理制度还不够完善。通过调查发现，很多建筑工程监理行业目前并没有建立起完善的财务管理制度；同时有的建筑工程虽然建立起了财务管理制度，但是在实施的过程中，常常因为工作人员的疏忽而导致制度空而不实，这就导致建筑工程监理行业的财务管理水平一直无法提高。不科学的财务管理制度常常会给建筑工程企业带来较大的损失，如：资金流失、成本消耗较大、工程质量等问题。在长期发展过程中，建筑工程企业内部也很容易出现工程资金出问题的现象。总之，不完善的财务管理制度会严重制约建筑工程企业的稳定发展，同时也很容易阻碍整个建筑工程企业快速向前发展。
（二）重视程度低，管理权责不明确
因为建筑工程监理行业的财务管理发展尚浅，各级管理人员对其的重视程度也较低。没有真正认识到财务管理对建筑工程监理企业发展的重要性，常常出现忽视建筑工程监理财务管理的现象。这样导致监理行业财务管理方法不规范，从而严重阻碍了整个建筑工程监理行业的发展。
目前，很多建筑工程监理企业在平时的实际工作过程中，只注重建筑工程的质量和速度，缺乏对建筑工程财务管理的认识。同时，又因为建筑工程在建设的过程中，内部管理人员的工作责任意识不强，与其他各个单位之间的协调程度较低。。因此，通过建立科学的管理权责能够有效提高财务管理水平。
（三）管理人员素质低，监管力度不够
监理行业管理人员不仅需要专业的知识技能，而且还需要敏锐的市场观察能力，能够根据建筑工程的实际情况，制定出科学的财务计划。但是目前，建筑监理行业发展尚处在初级阶段，会计人员对这项工作还比较陌生，专业素质较低，文化素养不高，便导致会计财务管理人员无法适应现在建筑工程发展环境的需要。其中主要原因有两个方面：其一是国家政府对建筑工程监理行业的重视力度不够；其次是建筑工程监理企业内部的管理力度不够，一些企业财务管理人员常常违反制度和规范，无法对企业的财务进行有效的管理。因此，建筑工程监管企业的监管力度不够，最终严重阻碍了整个监管行业的长远发展。
二、促进建筑工程监理行业财务管理发展的对策建议
（一）完善建筑工程监理行业财务管理制度
为了促进整个建筑工程监理行业更好的发展，首先就必须根据自身的实际情况建立完善的行业财务管理制度，规范财务管理工作，不断加强内部的监管力度。在完善这项规章制度的时候必须严格根据国家相关政策进行制定，同时还需要根据建筑工程监理行业财务管理的环境变化不断进行修改；加大建筑工程监理行业法规的宣传力度，提高企业对建筑工程监理行业财务管理的重视程度。如：严格按照建筑工程监理项目的特点及发展情况，准确的反映出建筑工程项目的财务收支情况，并且在建筑工程的建设过程中按照相关规定设置各种费用。这些费用可以包括：人工费、福利费、差旅费、办公费等。
严格规范建筑工程的成本控制程序：建筑工程经营管理应该通过市场实际调查，以此为建筑公司的发展制定科学合理的财务计划，其中建筑工程监理的目标，主要是以节约建筑工程监理的成本为核心；在建筑工程企业的项目部成立时便应该编制整个公司经营过程中的所需要花费的成本，并且用来作为保证建筑工程质量的前提；在建筑工程项目上能够根据公司的实际需要来约束自己的行动；建筑公司财务管理人员对建筑公司项目部的日常开支进行有效监督，便能够有效保证各部门之间的财务管理情况，当出现问题时便能够及时采取有效的措施。不断完善的控制制度才能够促使建筑监理企业更好的发展。
（二）提高监理企业对财务管理的重视程度
要不断向优秀的建筑工程监理行业的企业学习财务管理办法，加强财务管理人员对财务管理的重视程度。努力将财务管理工作逐步渗透到建筑工程监理行业的各个层面和角度，将监理企业的重要性充分发挥出来。
（三）提高财务管理人员的素质
因为财务管理人员刚解除建筑监理这个行业，专业素质还不高，便需要通过员工培训来实现。切实为他们创造一个良好的工作环境，有效提高建筑工程监理财务管理人员的业务能力和工作效率。让他们能够掌握更高的专业能力，从而能够更好的适应建筑工程发展的新形势。
三、结束语
综上所述，伴随着建筑行业发展起来的建筑工程监理行业也快速起来。在这样的背景下才充分认识到了建筑工程监理行业财务管理的重要性。因此，只有不断提高建筑工程监理企业的管理水平，才能够发展得更好。
参考文献：
受访者：上海耀鼎企业管理咨询有
限公司企业咨询部经理
徐豪成
《台商》：与北京、上海、广州等一级城市相比，二三级、甚至四级城市消费市场有哪些不同的特色？这些特色对台商的经营发展有哪些助益和挑战？
徐豪成：大陆一线城市与二线城市不同点主要在于消费品与消费能力的不同。目前在大陆一线城市，主要的消费形态呈现的是高端精品消费品的快速成长，如品服饰、名贵汽车、化妆品、香水、高等教育市场、医疗保健业、旅游休闲业、金融理财等相关业快速成长。我建议台商末来的发展方向可以朝这几个业去发展。而台商的软实力是发展这些业的决胜点 ，一些行业如医学美容、坐月子中心、补教业、生技业、旅游业等，末来都有很大的成长空间。
大陆二三线城市，主要呈现的消费形态是快速消费品的高速成长，如电子消费产品快速成长（手机、MP3、数位相机、笔记本计算机等），连锁加盟产业快速兴起（服务、生活用品、餐饮等），文化娱乐产业也开始成长 。
二三线的消费族群最大的特点是品牌的忠诚度不像一线大城市来的高，台商只把要品定位平价奢华，就是一个很好发展品牌的空间。我建议台商可以在这里发展加盟连锁品牌、快速消费品、家用电器市场。
《台商》：如何看待和评价「农村包围城市的经营战略？就您来看，这种模式比较适合哪些行业和哪一类企业？为什么？
徐豪成：农村包围城市的策略这种模式比较合适快消品行业（饮料、家庭护理、食品、快餐、个人护理品等），或是一些生活电子电器用品企业。目前大陆农村的收入水平刚刚起步，这些行业是末来快速成长的行业；另外利用农村的资源也是一个商机，像发展农村的精致生态农业、休闲观光旅游等。
《台商》：台商要进军二三四级城市，应该在内部管理和外部营销上做出哪些调整和准备？常常遇到的风险有哪些？如何规避？
徐豪成：台商进军二三四级城市，在内部管理部份，公司的标准化与流程化首先要先建立，还有人才岗位责任的确定；在外部营销上要先做好整个消费者习惯的调查，营销布局策略与营销人才的选定。
台商在经营二三级市场时，一般常遇到的风险主要是不熟悉当地的法规，造成在经商过程中吃了亏，所以在进入一个新的环境市场时，建议可以找个熟悉当地法令的律师和会计专业顾问。在行销人员中层与基层部份，建议多找些当地的人才，不要去派外来军团，以免呈现水土不服的现象。
《台商》：如何看待大陆二三四级城市未来的发展潜力？
徐豪成：依据IBM商业价值学院的调查，大陆除了一线城市上海、北京、深圳、广州之下另有654个二到六线的城市，其中二线城市共21个，人口占了6％，但占了GDP的21％；三到五线城市共305个，占了GDP43％。所以有人说，「得了三五线城市者得天下。
安全是煤矿企业永恒的主题，而安全文化建设是煤矿安全生产的重要保障。瓦斯治理、安全投入是硬件，而安全文化建设强调的是严格按照操作规程办事，是软件。只有领导干部做到不违章指挥，工人做到不违章操作，坚持软硬件两手抓，公司的安全才会有保障。安全文化是企业管理技术的灵魂科学，它发挥文化的功能来实施安全管理，是安全管理发展的新阶段，也是煤炭企业保证安全生产、建设和谐矿山的内在要求。
现状：
公司党政严格按照集团公司关于安全生产的要求，结合“安全第一，预防为主”的安全生产方针，提炼出本公司“安全第一、珍爱生命”的安全核心价值观、“责任落实、精细管理”的安全管理观等十条企业安全理念，在全公司范围内征集了数条安全警句；在井口候车处建起了安全文化长廊；在矿区内大量悬挂安全条幅……为安全生产营造了良好的舆论氛围。 各基层连队，围绕公司的统一部署，认真开展安全文化建设。一是各单位张贴员工“全家福”照片，推出了“安全管理网络”；二是建立健全了安全制度建设和安全责任制。三级考核（公司对基层连队、连队对班组、班组对个人）制度建设发展正常，结合实际制定有针对性的考核，考核记录和扣款有据可查；三是各单位实行全员安全风险抵押金制，把安全管理和个人利益挂钩，强化安全意识；四是建立安全检查排查制度，实行纵向到底，横向到边和盯住式的检查办法，对查出的隐患，落实人员、时间和整改措施。五是大力开展以安全为内容的“警醒”教育、“手指口述”训练以及岗位应知应会教育，增强了职工的安全意识，提高了业务技能。
存在的问题：
一、个别基层单位措施不得力，落实不到位。
公司于今年3月印发《安全文化建设考核办法》，并下发到各基层单位，以便让全体干部职工掌握安全文化、运用安全文化、创新安全文化。尽管如此，个别基层单位并未吃透文件精神，没有采取行之有效的措施建设安全文化，也未严格按照文件要求执行。公司要求规范班前会程序，但延续“老班前”的单位仍然存在。
二、部分职工的安全价值观模糊不清。
；二是煤矿生产条件差，出现事故是必然的，不出事故是偶然的，违章不一定出事故，按章作业不一定不出事故；三是干煤炭的职工，发生点小伤小害算不了什么；四是在“最大利益和局部利益、安全与效益的关系”上，部分职工认识模糊不清。因此，职工对安全文化的认识和树立什么样的安全价值观还有待正确引导，职工的安全观念、安全意识还需要通过加强安全文化建设进一步培养，职工的安全价值观和安全目标还需要进一步明确。
三、部分职工安全文化素质较差。
由于公司存在临时工、协议工，这些职工安全知识缺乏、素质差、盲目冒险作业，遇险后手足无措，缺乏应变能力和自我防护能力。部分工人把安全操作与提高效率对立起来，盲目追求产量和奖金而误入危险的境地。有的采煤工人习惯性违章严重，一味拼设备、拼体力，致使事故隐患悄然而至。
几点建议：
企业安全文化建设核心问题是人的问题。建设企业安全文化要在公司的一切方面、一切活动、一切时空过程中，形成一个强大的安全文化氛围。因此建议： 二、各单位要组织企业安全文化理论知识的培训。要组织管理人员学习，明确学习训练要解决的问题，不断提高，不断完善，促使管理人员提高动员职工实现安全文化建设目标的能力，增强共同的目标责任感，树立正确的安全价值观，培养良好的安全工作作风和道德规范。通过培训，丰富全体职工安全文化知识，在职工心灵深处树立起安全高效的个人和群体奋斗意识，形成自保互保、互相关心、追求安康，以安全生产为荣的企业形象和风貌。
风险投资资金流动的四个阶段以其特点存在不同的风险。针对不同的风险，做好管理工作，通过管理行为规避风险，是必然要求。
1.筹资阶段的风险
筹资阶段的主要风险在于筹资不足，即是筹资难的问题。。投资者对于投资的选择是很谨慎的，而双方都明白风投的最大问题，盈利和不确定性。筹资中的财务管理，在这个阶段主要通过完善的财务管理体系，专业的财务管理团队，创新的财务管理方式，完整的投资计划书和执行过程的风险控制体系建立办法，打消投资者的疑惑，争取募资成功。
2.投资阶段的风险
在投资阶段一般都分为两个环节。一是投资对象的选择和依据投资对象关于投资项目的资金使用预算报告，确定风险项目。这里要求财务管理从业人员具有较高的综合素质，对风险项目所属的行业和科技具有较清晰的认识，并可以通过聘任第三者为客观评价项目，论证可行性和未来的市场期许。二是按照研发、生产、市场化推广把投资分为三个阶段，按照实际需要投入资金，并加强各阶段财务管理，落实资金使用中的财务审核，帮助风险企业建立符合发展要求的财务管理体系，也就是我们说的增值服务。在不同的阶段投入不同比例的资金，审慎投资，依据经济运行环境和风险项目计划执行的实际，及时修改投资计划。这要求风险投资公司按照选定的投资项目组建一个专门的项目组，组内成员需要具备两个基本素质：项目涉及领域的专业知识和敏锐的洞察力，最好具备财务管理方面的综合能力。在市场化推广的后期，还要依据风险项目的运作情况做好退出的准备。投资阶段可以合并为两大问题，投资什么和怎么做好投资管理。在这个阶段的主要风险是决策失误、风险项目不具备发展所需的管理能力、资源浪费、市场环境变化、类似产品出现并具有很强的竞争力等。这个阶段具有较强的依赖性，投资决策需要风险投资公司的决策者具有丰富的知识、敏锐的眼光，更重要的是要能够知人善任，把专业人才放置到专业岗位，运用集体的力量避免决策失误；同时，要求风险投资公司延伸自己的财务管理链条，帮助风险企业科学、合理地运用资金，严格项目管理，逐步落实责任，推动项目的健康运行；建立良好的沟通机制，及时收集有可能影响项目发展的信息，做好沟通，避免因信息不对称造成的风险。
3.退出阶段的财务风险
退出是收获的阶段，当然对于不成功的项目来说谈不上收获，只能尽量减少损失。当前我国风险投资的退出方式一般是：上市、股权出售、转让、企业重组、资产清算等。合理选择退出时机和方式，要求财务管理部门在项目运作过程中收集信息，通过财务运行状况制定出风险资金的退出规划。这个阶段对风险投资公司提出了更高的要求。
4.项目分红阶段的财务风险
一般认为，这个阶段不存在太大的风险；其实不然，作为风险投资公司的财务管理不能把募资和分红看做单个项目的行为，还要综合考虑公司的财务状况和发展。募资行为不是孤立的，转化投资者把分红投入新的项目，是双赢的结果；避免投资者因个案的投资失败对风险投资公司产生不利影响。从四个阶段的风险来看，投资阶段是财务管理最为艰难的阶段，每个阶段的特点不同，要求风险投资公司的财务管理人员具备的素质不同，财务管理的方式也因管理对象而差别对待，整体的管理过程既要有区别的对待实际问题，又要通过财务管理的全程性、综合性来统筹解决问题。
二、风险投资公司的财务管理建议
近年来针对风险投资的风险对策做研究的单位和个人很多，许多专家和一线财务管理人员都给出了很多规避风险的建议或对策。不论从宏观的经济环境还是从微观的项目运作出发，得出的结论都对风险投资公司的管理具有现实意义。笔者以为，风险投资的高风险和高回报对风险投资公司从业人员提出的要求是——高素质。经济行为归根结底是人的行为，从业人员的综合素质决定了投资行为的结果。财务管理在风险投资管理中的作用不言而喻，对从业人员的要求同样是高素质。不论是审核风险项目的投资计划、运作项目、收集信息、及时调整投资规划、制定退出计划，还是募资行为都对财务管理人员的整体素质具有较高的依赖性。要解决管理的问题首先要结局人的问题。财务管理人才的遴选、使用、素质提升是风险投资公司管理者要解决的第一个问题。目前我国处于风险投资的初步发展阶段，从业人员尤其是财务管理的从业人员距离风险投资的需要还有差距，经验的积累、综合素质的提高，需要激励机制的引导和考核机制的管理；建立财务管理人员的管理机制是需要解决的第二个问题。如何发挥全体人员的作用，形成合力，也就是建立什么样的公司运行信心沟通体系，是第三个问题。
三、小结
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