金融风险与防范问题研究

金融风险与防范问题研究

作者：龚琼

来源：《现代企业文化·理论版》2012年第04期

金融是现代经济的核心，在整个市场经济体系中发挥着重要的作用。由于金融本身的高风险性，金融领域也因此成为现代经济中风险程度最高的领域。在金融活动中，必然会产生金融风险，可以说，没有风险就没有金融活动，想要完全避免金融风险是不可能的。随着经济全球化和金融开放的发展，我国金融业迎来了新的发展机遇，但同时也面临着巨大的挑战。因此，如何有效防范金融风险，保障金融体系高效、安全运行，保证我国国民经济稳健发展，成为金融业探讨的热点问题。 金融风险概述 一、金融风险涵义

金融风险是指任何有可能导致企业或机构财务损失的风险。具体来说，即经济主体在进行金融活动的过程中，由于各种不确定因素的影响，事先无法预测金融活动的的结果，使金融资产在未来时期内预期收入遭受损失的可能性。

一家金融机构发生金融风险所导致的后果，往往超过对其自身的影响，还容易引发多米诺骨牌效应。金融机构因经营不善出现生存危机，就有可能对金融体系构成安全威胁，一旦发生系统风险，金融体系运转失灵，就会导致整个社会经济秩序的混乱，甚至引发金融危机。金融风险是金融业经营活动中客观存在的，无法完全消除，我们只能做好防范工作，尽量控制风险隐患，从而有效化解金融风险。 二、金融风险种类

现代金融机构面临的金融风险主要有市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险，下文将一一对这几种风险进行阐述。

第一，市场风险。市场风险指的是由于利率、汇率、价格等市场因素的变动而导致投资者预期收益发生损失的可能性。根据具体的影响因素，市场风险主要表现为利率风险、汇率风险、股票价格风险和商品价格风险。

第二，信用风险。信用风险包括两方面，一方面信用风险指的就是违约风险，即由于债务人无法按期归还本息，导致债权人预期收益与实际收益发生偏离的可能性，它是金融风险的主要类型。另一方面，信用风险指的是因债券发行人信用评级下降导致其发行的债券价值降低，给投资者造成损失的可能性。

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第三，操作风险。操作风险指的是在金融活动过程中，由于不完善或有问题的内部操作过程、人员、系统或外部事件而导致的直接或间接损失的风险。比如工作人员操作不规范、内部控制不严、管理出现漏洞、电子系统发生故障等等，这些都会导致操作风险。

第四，流动性风险。流动性风险指的是经济主体由于金融资产流动性的不确定性变动，不能将其持有的金融资产以合理成本变现，从而遭受经济损失的可能性。金融机构作为金融中介，当流动性出现不足时，如果大量的债权人同时要求兑现债权，金融机构就极有可能面临流动性危机。与市场风险、信用风险、操作风险相比，流动性风险形成的原因更加复杂和广泛，是一种综合性风险。 我国金融风险隐患 一、不良贷款比重较高

企业在发展壮大的过程中所获得的资金支持，大部分来源于银行贷款。然而，企业的经营受到很多不确定因素的影响，一旦企业经营出现问题，资金周转不灵，无法及时还款，产生的不良资产就只能由银行自行承担。久而久之，银行的不良贷款比率上升，资产质量下降，对银行的资本周转和融资能力造成很大的影响，形成较大的金融风险隐患。 二、金融市场监管不规范

我国金融市场起步较晚，管理相对滞后，没有严格的管理机制来规范金融市场的运营。由于相关的规章制度尚未健全，金融市场上经常出现投机行为，严重影响金融市场的正常秩序。同时，我国金融体制还很落后，需要加强改革，引进先进的金融体制改革经验，强化风险意识，促进金融业稳定发展。 三、金融资源配置不合理

就我国目前的金融资源配置来看，金融机构对非国有经济的支持较少，而非国有经济已经成为促进经济增长和缓解就业压力的重要支撑，对GDP增长的贡献率很大，金融资源配置却并未适应这种国民经济格局的变化，金融资产的使用和产值贡献率极不协调，导致金融机构的大部分资金在效率相对低下的环境中运行，如此不合理的金融资源配置，容易引发金融风险。 四、金融立法与监管滞后

我国市场经济制度还未完善，金融业的立法体系也不健全，还没有明确的法律法规来规范金融业的发展，容易诱发金融风险的潜在因素。金融业的监管也相对落后，监管部门不健全，监管体系缺失，不能很好的适应市场经济发展的需要。金融立法与监管的滞后，都会导致信用风险、操作风险等金融风险的发生，安全隐患十分严重。

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金融风险的防范措施 一、加快金融体制改革

深化金融体制改革，建立与我国市场经济发展相适应的现代金融体系，从而有效减少金融风险隐患。以商业银行为例，通过体制改革，清理不良贷款，保证银行的资产质量。银行从盈利的角度出发，寻找值得贷款的企业发放贷款，企业也可以自主选择贷款的银行，双方之间建立良好的合作关系，有效配置金融资源，使其发挥最大价值。 二、加强对金融市场的监管

金融市场是整个市场经济体系的动脉，必须加强对金融市场的监管，规范金融市场的运营、发展。完善金融监管体系，加大监管力度，提高风险防范意识，是经济全球化发展的必然要求。金融监管必须涵盖所有的金融机构，监管内容包括从市场准入到市场退出全过程的经营活动，同时，注重创新监管方式和监管手段，充分利用现代科技，提高监管效率，有效防范金融风险。

三、优化金融资源配置

金融机构应该加大对非国有经济的支持力度，银行贷款也应考虑到非国有企业的资金需求，给予贷款支持，降低国有企业的贷款率，优化金融资源配置，提高资金利用效率，促进资本有效流动和经济增长。 四、建立健全的金融立法

金融立法的制定必须符合金融业的特点、发展规律，制定出的各项法律制度必须是专业、严谨的，具有权威性。建立健全的金融立法，完善金融法律体系，确保各项金融活动能够有法可依，减少扰乱金融市场的不良行为，维护金融市场的正常秩序。同时，还要加强金融执法的力度，对金融犯罪行为必须严惩不贷，保证健康有序的金融环境。通过金融立法建设，完善相关的法律法规，保障金融活动有序进行，减少金融风险。

金融问题是有关社会经济发展的战略性问题，必须做好金融风险防范工作，不断提高风险意识，确保金融安全，促进经济稳定增长。