建筑施工企业财务风险研究

企业战略

建筑施工企业财务风险研究

李成文ꎬ梁佳怡ꎬ肖绪栋ꎬ曹丽芸

(四川航天建筑工程有限公司ꎬ四川　成都　６１０１００)

[摘　要]文章根据建筑施工企业的特点ꎬ对“营改增”前存在的主要财务风险及“营改增”后新出现的一些财务风险进行分析ꎬ并有针对性地提出防范与控制财务风险的措施ꎬ可以帮助建筑施工企业管理者进一步认识财务风险ꎬ提高企业财务风险的防范与控制能力ꎬ继而提升企业经营管理水平和竞争力ꎮ

[关键词]建筑施工企业ꎻ财务风险ꎻ防范对策ꎻ业财融合[ＤＯＩ]１０􀆰１３９３９/ｊ􀆰ｃｎｋｉ􀆰ｚｇｓｃ􀆰２０１９􀆰１１􀆰０８３

１　建筑施工企业风险种类概述

企业风险是指未来的不确定性对企业实现其经营目标的影响ꎮ按照企业风险内容分类ꎬ建筑施工企业涵盖了一般企业所具有的战略风险、财务风险、市场风险、运营风险和法律风险ꎮ按照来源和范围分类ꎬ建筑施工企业具有外部风险和内部风险ꎬ外部风险包括法律风险、政治风险和经济风险ꎬ内部风险包括战略风险、财务风险、经营风险ꎮ与外部风险相比ꎬ内部风险源自企业自身的经营业务ꎬ一般可以通过一定的手段来降低和控制风险ꎮ除以上提及的风险以外ꎬ建筑施工企业风险还可能面临社会风险和自然风险ꎮ

２　研究建筑施工企业财务风险的背景和意义

财务风险是企业风险货币化的集中表现ꎬ是反映企业财务状况及经营成果的风险ꎮ在理论界ꎬ企业财务风险的概念有狭义和广义之分ꎮ狭义定义是指筹资风险ꎬ是指企业在资金筹集的过程中ꎬ由于产生的未来收益具有不确定性导致的风险ꎮ广义的财务风险定义是指在企业的生命周期及各阶段的生产经营周期内ꎬ企业从筹集资金、使用资金进行生产经营、资金回收到企业收益分配的整个过程中ꎬ受不确定性因素的影响ꎬ使企业实际经营成果偏离预期财务目标的可能性ꎮ广义的财务风险不仅包括由于使用财务杠杆带来的狭义财务风险(ꎬ还包险等如应收账款风险括ꎮ文章将从广义财务风险的角度来探讨建筑施工企业财

、筹存货风险资风险、、投信用风险等资风险、)、资金收益分配风运作风险务风险相关问题ꎮ

建筑施工企业财务风险贯穿于尽职调查、投标、签订合同、项目施工、资金回收阶段、利润形成与分配等全过程ꎬ加之建筑施工企业具有筹融资规模大、生产流动性强、生产周期长、生产经营地点较分散等行业特点ꎬ企业面临的不确定性因素较多ꎬ财务风险更加复杂ꎬ管理难度更大ꎮ例如建筑施工企业面临前期调研不足、低价中标、不可预计的自然灾害、工程款拖欠、融资能力不足等问题ꎬ而这些问题都会给建筑施工企业带来资金周转压力大、法律诉讼较多、盈利能力不足、资产负债率攀升、资产周转能力下降甚至亏损等财务风险ꎮ因此对建筑施工企业财务风险的研究变得尤为重要ꎬ首先通过对财务风险的研究可以促使企业建立有效的财务风险防范机制ꎬ为企业的生产经营创造更加安全稳定的环境ꎻ其次可以进一步推动业财融合ꎬ找出财务风险产生的根源ꎬ从源头防范财务风险ꎬ全面提升企业的管理能力ꎻ最后通过研究ꎬ可以根据生产经营的需要有效配置财务资源ꎬ提高资金的使用效率ꎬ增强企业的盈利能力ꎬ降低债务ꎬ进而提高企业的市场竞争力ꎮ

３　建筑施工企业面临的财务风险种类及影响分析

３􀆰１　应收账款、存货“双高”ꎬ营运能力不足

我国建筑施工企业普遍存在应收账款、存货“双高”的现象ꎬ已成为严重影响企业营运能力的关键因素之一ꎮ基于建设方信用不足、故意拖延结算或结算手续繁杂等原因导致工程结算进度较慢ꎬ存货积压较多ꎮ即使是办理结算形成应收账款ꎬ但由于建设方一定时期内出现资金短缺、融资困难导致阶段性支付滞后、故意拖延支付以及不平等的合同付款条件导致应收账款规模不断攀升ꎮ由于存货及应收账款规模大、账龄长、周转率低ꎬ存货质量下降、坏账损失增加ꎬ加之资金长期被占用ꎬ企业财务风险必定增加ꎮ３􀆰２　垫资施工ꎬ资产负债率上升ꎬ偿债能力不足

由于建筑服务市场供过于求ꎬ竞争日趋激烈ꎬ建筑施工企业为了承揽更多的施工业务ꎬ首先对建设方不按期付款的失信行为及不平等的合同约定予以忍让ꎬ为了保证工程项目的正常施工和维稳需要ꎬ往往会垫付一定量的资金进行施工作业ꎻ其次是选择融资加承包或者融资加施工总承包的模式ꎬ施工企业会在施工实施阶段垫付大量的资金ꎮ垫资施工除了会减少参与新一轮项目投标的机会外ꎬ还会增加企业的融资规模ꎬ进而会引起资产负债率上升ꎬ加之流动资产周转率低ꎬ偿债能力不足ꎬ财务风险增大ꎮ３􀆰３　项目管理粗放ꎬ低价中标ꎬ盈利能力不足

到目前为止ꎬ我国建筑施工企业在项目成本管理上仍然较粗放ꎬ如未根据施工工期、图纸设计、规模及环境等条件进一步优化施工方案、改进施工工艺ꎬ对分包、供应链的集中化管理执行不到位ꎬ市场调研、价格比选浮于形式ꎬ项目内控管理不健全ꎬ机构设置不合理ꎬ责任不清ꎬ人、材、机浪费严重等ꎻ除此之外ꎬ由于竞争激烈ꎬ许多施工企业为了尽可能地拿到施工任务ꎬ低价中标现象尤为突出ꎬ加之在人、材、机价格普遍上涨的压力下ꎬ盈利空间越来越小ꎬ财务风险增大ꎮ

３􀆰４　建设方恶意利用关联交易ꎬ间接影响企业发展能力

首先ꎬ基于建设方的强势地位ꎬ有可能会利用非常规的

２０１９􀆰４　８３企业战略

关联交易干扰施工企业的正常生产经营和资金的使用ꎬ挤占企业的盈利空间ꎬ增加财务负担ꎮ如通过指定分包将盈利能力较好的部分工程分包给指定的关联方ꎬ资金则从施工企业过账ꎬ既可能影响施工计划ꎬ也挤占了施工企业的资源ꎬ一旦建设方资金不按时到位ꎬ还可能扰乱企业的资金使用计划ꎮ其次ꎬ通过委托付款、贷款过账ꎬ严重影响施工企业的信用ꎬ增加财务风险ꎬ如建设方通过增加合同额获取银行贷款ꎬ然后通过结算支付至施工企业的银行账户ꎮ最后ꎬ要求施工企业将超过实际结算额的贷款直接支付或者通过供应商、分包商支付至建设方银行账户ꎬ不但有违规操作银行账户风险ꎬ还有可能增加公司偷逃税款及骗取贷款的风险ꎬ严重影响企业信用ꎬ财务风险必然增加ꎮ

中国市场　２０１９年第１１期(总第１００２期)

施ꎻ最后是定期对应收账款、存货进行“清产核资”ꎬ根据应收账款和存货的账龄、到期时间、构成情况对存在的风险及大小进行分类ꎬ通过风险转移、风险规避、风险缓解等策略展开清收工作ꎬ降低应收账款及存货的积压ꎮ如从业务源头开始择优投标、通过法律手段清欠等以规避风险、通过无追索权保理业务转移风险、通过与分包商及供应商签订相应的风险共担合同或协议以分担风险等ꎮ

４􀆰２　采用多层面立体化防范垫资建设风险ꎬ提高偿债能力

公司层面在接受垫资建设条件或参与投标垫资建设项目前ꎬ应做好两个层次的工作ꎬ第一个层次是应做好对建设方的尽职调查ꎬ如通过对建设方的社会性质、财务状况、信用等级等方面的调查ꎬ分析垫资建设资金是否安全可靠ꎻ第二３􀆰５　采用保理融资ꎬ建设方违约ꎬ再融资能力不足

由于建筑业市场竞争激烈ꎬ施工企业往往未对建设方的信用状况进行深入的调查ꎮ在资金压力较大的情况下ꎬ施工企业为将应收账款变现ꎬ会通过保理融资业务转让一部分应收账款以缓解资金压力ꎮ应收账款受让方都会在保理合同中保留发包方不按期付款的追索权条款ꎬ发包方一旦不能按期履约ꎬ施工企业信用将会受到损失ꎬ影响再融资能力ꎮ３􀆰６　建筑业“营改增”后管理难度上升ꎬ增加了盈利的不确定性

　传递较慢　基于建筑施工企业的特殊性ꎬ加之“营改增”后ꎬꎬ普遍存在施工企业不付款经营地点比较分散ꎬ发票

ꎬ上游分包商、供应商不开票的现象ꎬ从而使企业不能及时归集成本票据ꎬ导致进项发票抵扣不充分或者无法抵扣ꎬ必定会降低企业的盈利水平ꎻ另外ꎬ建筑业“营改增”后ꎬ税务局和建筑施工企业对分包商及材料供应商的经营情况无法做到全面的监控ꎬ走逃失联发票及失控发票时有发生ꎬ例如某劳务公司因经营地址改变未到税务局备案ꎬ尽管该劳务公司在开票时就交了税ꎬ两个月后才被税务局专管员发现已在税务金三系统被定为失控发票ꎮ一旦出现此类问题ꎬ这部分成本不能予以确认导致公司企业所得税调增处理ꎬ不但使公司税务信用受到严重影响ꎬ而且财务风险也相应增加ꎮ３􀆰７　员工风险意识淡薄产生财务风险

员工风险意识淡薄是财务风险产生的重要原因之一ꎬ在实际工作中ꎬ无论在纵向还是横向风险管理归口部门人员ꎬ由于素质参差不齐ꎬ对风险的识别能力不强ꎬ更有甚者ꎬ根本不关注财务风险ꎮ由于在源头上就存在防范财务风险意识上的缺位ꎬ因此在合同审核、支撑交易业务真实性资料的审核把关、资金支付管控等各环节加大了施工企业经营目标的不确定性因素ꎮ

４　建筑施工企业防范财务风险对策

４􀆰１　多管齐下ꎬ防范应收账款、存货持续攀升ꎬ提升营运能力

　财务风险　要提升流动资产周转ꎬ应收账款、存货的减压工作变得尤为重要ꎬ确保财务资源的合理配置ꎬꎮ降低首先公司领导牵头ꎬ组织业财部门人员成立专门的应收账款、存货清收机构ꎬ明确责任人ꎬ建立健全清收考核机制ꎻ其次是要加强与建设方的沟通与协调ꎬ做到对建设方的信用情况进行分类实时监控ꎬ根据信用等级及时启动相应的风险防范措

　８４２０１９􀆰４

个层次是做好项目的尽职调差ꎬ如在充分考虑垫资风险的情况下ꎬ根据筹融资目标建立完整的财务测算模型ꎬ做好充分的财务可行性分析ꎬ合理确定投资收益ꎬ确保融资与偿债能力的匹配ꎮ同时要对项目所处的区域经济发展、市场环境、社会环境进行调查ꎬ进一步保证垫资不超过预算范围ꎬ降低财务风险ꎮ建设方层面应引入第三方担保ꎬ确保建筑施工企业垫资建设资金能按期收回ꎻ项目管理层面要做好资金的合理安排ꎬ如根据年度施工安排并结合应完成的工程量消耗及时报送详细的资金需求计划ꎬ通过将施工计划的分解ꎬ将与之匹配的资金需求计划按周、月报送公司主管部门ꎬ审核资金需求的合理性ꎬ确保公司资金管理归口部门提前做好资金安排ꎬ及时筹集资金ꎬ充分提高资金的使用效率ꎮ另外是持续加强与建设方的沟通ꎬ确保工程款的及时回收ꎬ提高偿债能力ꎬ相关措施不再赘述ꎮ

４􀆰３　实施精细化管理ꎬ加大二次经营力度ꎬ提升盈利能力

在人工、材料、机械等费用上涨及低价中标现象普遍的市场环境下ꎬ加强项目精细化管理是提升自身造血能力的必然之路ꎮ

一是项目工程技术、造价、机物等管理人员应根据施工图纸等资料ꎬ结合施工环境、工期等因素ꎬ进一步优化施工方案ꎬ改进施工工艺ꎬ在保证质量、安全的前提下ꎬ进一步缩短工期、降低施工成本ꎮ

二是做好目标成本预算编制ꎬ并将目标成本根据施工时间节点进行分解至施工现场的最小组织单元ꎬ制订合理的生产计划和对应的工、料、机采购计划ꎬ落实责任考核ꎬ做好过程控制ꎮ

三是建立并完善分包、材料集中采购及审批制度ꎮ四是加大对现场分包工程进度及材料、机械、人工利用效率的监管力度ꎬ提高施工效率ꎬ降低不必要的消耗和浪费ꎮ

五是定期对项目阶段性生产成本情况进行摸底ꎬ对项目成本管理实施情况进行成本分析ꎬ找出成本节超数额ꎬ分析偏差原因ꎬ发生亏损时提出扭亏对策ꎬ采取改进措施ꎮ

六是加大二次经营力度ꎬ熟练掌握合同内容ꎬ针对原合同工程或新增工程提出调价及索赔要求ꎬ降低亏损风险ꎮ４􀆰４　坚持原则ꎬ防范违法违规操作风险ꎬ保证企业发展能力

　容　ꎬ一是建筑施工企业在项目投标前应深入研究招标文件内

深刻理解建设方的意图ꎬ对存在违法违规操作的行为ꎬ

李成文ꎬ等:建筑施工企业财务风险研究

应坚持原则并加强与建设方的沟通ꎬ提出合理的解决方案以规避风险ꎮ

二是要实施资金集中管理ꎬ完善资金管理内控审核流程ꎬ加强对业务真实性的审核ꎬ杜绝过账等违规操作行为ꎮ

三是建立内部审计机构ꎬ健全内部审计制度ꎬ强化内部审计作用ꎬ通过对业务要素的真实性、业务流程的合理性、潜在债务风险等进行持续监控ꎬ及时发现问题及时整改、优化ꎬ降低企业发展过程中产生的财务风险及其他风险ꎮ４􀆰５　完善保理业务手续ꎬ拓展融资渠道ꎬ提升融资能力

建设方是否按时付款是保理受让方关注的重点ꎬ也是保理业务的关键风险点ꎮ建筑施工企业在签订保理合同前ꎬ应将转让应收账款这一事项及时告知建设方并要求建设方针对企业战略

业在提升风险管理水平上同样离不开智能制造背景下的大数据、财务云等信息工具的创新与运用ꎮ如建筑施工企业可以利用财务共享平台信息化工具ꎬ将需要监控主要财务指标按照风险类型及设定的指标值ꎬ借助信息化手段反映在共享平台上ꎬ实现实时预警ꎬ一旦出现超出预警的风险等级范围的ꎬ则可立即提出整改措施ꎬ使其控制在规定的范围之内ꎬ及时降低财务风险ꎮ

４􀆰８　加强对财务及业务人员的培训及相关财经政策的宣贯

提升识别财务风险的敏感度和能力ꎬ将防范财务风险的意识渗透到各自业务当中ꎬ确保公司的安全有效运行ꎮ

５　结　语

保理业务提供第三方担保ꎬ确保应收账款受让方及时收款ꎬ减少保理风险ꎻ另外ꎬ在保证盈利能力和偿债能力的前提下ꎬ积极与各类金融机构建立合作关系ꎬ不断创新融资工具ꎬ拓宽融资渠道ꎬ提升融资能力ꎬ为项目的生产经营顺利开展提供资金保障ꎮ

４􀆰６　做好对上游供应链的尽职调查ꎬ坚持票据归集原则ꎬ提高盈利水平

　完善分包商　从源头对分包商及供应商做好充分的尽职调查、供应商的准入管理机制ꎬ规范项目业务过程ꎬ不断管控ꎬ加强对分包及供应合同、原始报销凭据审核力度ꎬ严格要求项目部业务部门、分包商、供应商及时提供证明交易业务真实性的相关材料ꎬ确保“四流一致”ꎻ积极与税务局沟通ꎬ及时发现“失控”状态的发票ꎬ按要求及时向税务局提供用以规避公司税收风险的证明材料ꎻ以实际完成的产值作为成本票据归集的核定依据ꎬ按照产值进度督促项目及时归集成本票据ꎬ坚持“先票后款”ꎬ坚持按税收法规、会计准则、会计法规、公司相关制度等审核、归集成本票据ꎮ

４􀆰７　加快信息化建设ꎬ完善财务风险预警机制ꎬ提高风险防范的实效性

　　在国家积极推动智能制造的新时代背景下ꎬ建筑施工企

本文以施工企业内部生产经营业务所产生的非系统性风险为立足点ꎬ通过对影响施工企业营运能力、偿债能力、发展能力、融资能力、盈利能力的财务风险因素进行了较详细的分析ꎬ也对员工风险意识淡薄所产生风险的可能性进行了阐述ꎬ同时有针对性地提出了一些防范财务风险的措施ꎮ从全文对风险的分析及防范措施内容不难看出ꎬ建筑施工企业财务风险主要源自生产经营业务ꎬ业务是财务风险产生的源头ꎮ

因此ꎬ建筑施工企业在生产经营的全过程需要持续加强业务部门与财务部门的信息沟通ꎬ加大业务与财务人员的培训力度ꎬ让财务人员懂业务ꎬ让业务人员懂财务ꎬ不断推进业财一体化建设ꎬ实现财务风险管控深入业务全过程ꎬ为建筑施工企业的健康有序发展提供保障ꎮ

参考文献:

[Ｍ].[１]北京注册会计师全国统一考试精编教材编委会:经济科学出版社ꎬ２０１７􀆰􀆰财务成本管理经济科学出版社[２]财政部会计资格评价中心ꎬ２０１８􀆰􀆰高级会计实务[Ｍ].北京:西南交通大学[３]王群ꎬ􀆰２０１３􀆰

建筑施工企业施工合同风险管理研究[Ｄ].成都:

２０１９􀆰４　８５