中国上市银行绩效分析

作者：叶文敏

来源：《科技视界》 2013年第2期

叶文敏

（武汉理工大学 理学院应用数学系，湖北 武汉 430070）

【摘 要】本文通过对中国A股上市的16家商业银行的12项基本财务数据指标运用SPSS因子分析做出银行的绩效分析，把12项基本数据分为银行偿债能力、资本扩张能力、盈利能力、成长能力四类，再利用系统聚类的方法把样本分类。目的在于分析当前银行业发展状况且为广大银行股投资者和银行管理人员提出合理化建议。

【关键词】上市银行；因子分析；聚类分析；SPSS

0 引言

上市银行经营绩效评价的目的是为了全面评价上市银行经营效益和经营者业绩，发现经营管理中的薄弱环节，引导上市银行的经营行为，从而提升上市银行综合竞争力和盈利能力。因此，为了有效地防范金融风险，提高资产质量和经营效益，促使上市银行加强经营管理，需要一套行之有效的绩效评价体系对其进行评价和监督。目前评价上市银行绩效的指标很多，传统的评价体系对指标权重赋值具有明显的主观性和固定性，因此为了更加客观合理地对上市银行绩效进行评价，本文引入因子分析法，通过因子分析赋予各个指标适当的权重，从而确定各个银行的综合得分达到科学评价银行绩效的目的。

因子分析法的最大优势在于各综合因子F的权重不是随意制订的而是根据其方差贡献率大小来确定的，这就避免了人为确定权重的随意性，使得评价结果唯一，而且较为客观合理。此外，因子分析的整个过程都可以运用SPSS软件方便快捷地进行，可操作性强。因此，因子分析适合应用于商业银行绩效的评价中。

1 样本数据的选取和指标体系的构建

2 上市商业银行的因子分析的实证研究

首先应用KMO和Bartlett’s test检验，看是否可以进行因子分析，运用SPSS13.0运行可以得出KMO=0.649>0.5，0.649虽然稍微偏低一些，但这与样本数量偏少有关，因为一般要求样本数量为财务变量的5-20倍；Bartlett的球形检验对应的尾概率小于0.05，也可以表示适合做因子分析。

2.1 指标处理——指标的标准化

在本文中，各个指标具有不同的量纲和量纲单位，为了消除各指标之间的量纲影响，我们

应对所有指标进行无量纲化处理，具体方法采用了在正态分布假设下的正态标准化处理方法[2]：

２.2 公共因子的方差贡献

本文运用SPSS 13.0软件对12个评价指标进行因子分析，得出主因子特征值、方差贡献率和累计方差贡献率。前4个因子的方差贡献都大于1，且累计方差贡献率占原有变量总方差的94.185%，反映了原变量的大部分信息，认为比较满意，因此本文提取前4个作为公共因子。

２.3 旋转后的因子载荷矩阵

由于公共因子在原有变量上的载荷值分布不明显，为使因子之间的信息更加独立，对因子负荷阵进行最大方差正交旋转，从旋转后所得因子载荷矩阵中可以看出：

２.5 因子得分

由以上分析，作为一家运营状况良好的上市银行，“成长能力、资本扩张能力、盈利能力、偿债能力”都非常重要。由回归法估计出因子得分，以各个因子的方差贡献率占四个因子总方差贡献率的比重作为权重进行加权汇总，得出各个上市商业银行的综合得分F。

将相关的数据代入因子评分模型（1）中，可得出各上市银行的综合得分F及排名。

根据因子得分，在银行资本扩张因子（f1）方面，深圳发展银行、兴业银行、北京银行居前三名，中国银行、光大银行、农业银行则位于末三位；

在银行成长因子（f2）方面，民生银行、深圳发展银行居前二名，工商银行、中国银行、北京银行居末三位；

在银行偿债因子（f3）方面，兴业银行、光大银行、农业银行位居前三，中信银行、南京银行为末二位；

在银行盈利因子（f4）方面，招商银行、建设银行、民生银行位居前三，南京银行、深圳发展银行、华夏银行为末三位。

３ 因子分析结果的检验

为了检验上述模型分析结果的有效性.下面运用聚类分析的方法来对指标的原始数据进行分析。

本文中聚类分析使用的距离为欧氏距离(Euclidean Distance)，分别选用类间平均法、类内平均法、最近距离法、最远距离法、重心法、中间距离法和离差平方和法，发现分为四类比较合适，其中绝大多数分类结果大致相同，尤其是前四种分类结果完全一样，我们以类间平均法为例来说明，分类结果如表1。各银行分别用名称第一个字母组合来代替。

从上面的聚类表分析结果可以看出：

深圳发展银行与民生银行属于第一类，资本扩张能力都很强，业绩最佳。

宁波银行、浦发银行、招商银行、兴业银行、农业银行、光大银行、中信银行属于第二类，各项能力均属一般。

华夏银行为第三类，盈利能力非常差。

南京银行、北京银行、交通银行、工商银行、建设银行、中国银行为第四类，这些银行成长因子得分均为负值，其他因子得分也多为负值或因子得分排名较低运营状况不是很好。

４ 结果分析

由上面的结果可以看出，国有银行除农业银行外无论是因子得分还是综合得分，排名都比较靠后。新兴的城市商业银行在经营效率、成长能力与偿债能力上明显优于国有银行，这种差距的存在与我国商业银行的实际状况是相吻合的。不同的股份制银行或者在盈利方面比较突出，或者在资本扩张上掌控得当，或者成长能力比较好，即各家银行各有所长，这是由各股份制银

行的历史状况、经营策略等方面决定的，本文的分析结果也在一定程度上真实反映了这一特点。

此外，由于我国的社会主义性质，目前为止国有银行的唯一投资者或最大投资者仍然为政府。这也意味着国有银行不光有企业的性质也同时具有调控宏观经济的政策性质。因此，国有银行例如工商银行、建设银行、中国银行在经营过程中经常担负一此额外的社会责任，成为国家干顶经济的重要工具，所以在盈利能力与资产质量上不如一般的商业银行。

通过因子分析可以较为科学、真实地评价我国上市银行的经营绩效。但是，由于选取的数据、指标的不同，可能造成结果不一致。本文的分析只是基于选定的数据指标基础上得出的结论，分析结果描述了所选数据和指标的大部分信息，但不是全部，因此与实际难免有所偏差。

【参考文献】

［１］傅勇，邱兆祥，王修华.我国中小银行经营绩效及其影响因素研究[J].国际金融研究，2011（12）．

［２］杨小平.统计分析方法与spss应用教程[M].清华大学出版社，2008：228-235．

［３］张文彤.SPSS统计分析基础课程[M].高等教育出版社，2005．

［责任编辑：王迎迎］