我国工程机械行业发展情况(二)

二、装载机行业研究（数据截止2008年）

1、行业分析

（1）装载机发展较为成熟

装载机是向车辆或其他设备装载散状物料的自行式装卸机械，也可进行轻度的铲掘作业，是中国发展最为成熟、竞争最为充分的工程机械产品；装载机用途广泛，其中基础建设、煤炭、矿业及房地产是用量最大的几个行业。

（2）中国装载机行业进入成熟期，未来增速会放缓

1981-1991年为中国装载机行业的形成和发展阶段；1991-2003年为成长期，中国装载机工业迅速崛起和发展壮大时期；2004年以后为成熟期，装载机行业的年增长率开始放缓、价格竞争激励、市场集中度高，进入行业的成熟期；而之后由于基数变大增速会放缓。

（3）国家扩大内需政策对装载机市场有拉动作用 中国装载机市场从2001年开始一直保持增长势头，2008年1-7月装载机销量平稳增长，自8月起在宏观调控、奥运停工、次贷危机等多重因素影响下，出现了负增长，不过仍比2007年有所增加。国务院提出扩大内需的十项措施后，在农村基础设施建设、地震灾后重建等方面增加投入，将对装载机市场起到拉动作用。

（4）出口出现拐点

在2008年7月前，中国装载机出口量增长强劲，2007年的出口量是2004年的17倍。2008年8月以后，由于受到经济危机影响，国外对装载机的需求降低，2008年全年出口量低于2007年水平。

（5）从产品系列来看，市场需求以5吨产品为主

5吨一直占据第一位，从2001年市场份额持续飙升，到2007年上升至63.8%。3吨产品因为其更加优越的性价比，一直占据市场份额第二位，并将逐步取代4吨。2吨及以下的市场占有率一直呈上升趋势，且速度很快，说明小型装载机在中国是极具发展潜力的产品。6吨及以上的大型装载机增长很快，可预计，大型装载机今后会有更快的发展。

（6）与国际企业错位竞争，国内企业仍将主导

中国是世界上最大的装载机市场，由于技术壁垒相对较低，国产化比率高，装载机是最先实现进口替代、完成国内企业主导的工程机械产品，目前国内企业市场份额在90%以上。外资品牌主要集中在需求量小的高端市场。

2、用户特点和趋势

（1）煤炭、矿产和基础设施建设行业是装载机的大用户

从用户分布来看，煤炭、矿产和基础设施建设行业是装载机的大用户。从地域来看，产煤大省占据了销售量前八名。

（2）质量和服务是用户选择产品时考虑主要因素

从购买因素分析，随着装载机用户的成熟，其在选择产品时更加注重质量和服务。质量是购买决策的先决因素，感知途径包括关键部位配置好、故障率低、工作效率高；服务也是购买决策的关键考虑要素，感知途径包括响应快、排除故障效率高、服务条款优惠等。不同的用户对价格敏感度不同，其感知途径有购置成本和包括维修成本的综合成本；至于品牌则主要提供质量和服务保障的背书作用，感知途径包括用户口碑、市场占有率和知名度。

（3）用户需求趋于多样化

用户需求也越来越多样化，睿信致成工程机械行业专家员研究发现，人性化、多功能、安全环保和外观及维修性逐渐成为用户考虑主要因素。其中人性化主要指降低驾驶室的振动、

冲击和降低噪声、充分考虑操作者视野、舒适度等；安全环保包括整机设计符合一些要求、通过相关认证等；外观及维修性则指注重美学设计、涂漆质量、外观、机器的维护维修性能等。

3、竞争分析

睿信致成工程机械行业专家通过对装载机行业的分析认为，装载机行业竞争激烈，具体表现为：

1）装载机行业市场集中度较高，行业内竞争激烈。

2）新进入者威胁；装载机的主要配套件容易采购，产品技术几乎完全公开，因此生产进入门槛较低。

3）供应商力量；大部份装载机零部件供应商较多，互相竞争因而议价能力较差。 4）替代者威胁；随着挖掘机按揭销售的推广，挖掘机对装载机的替代在加强。

5）顾客力量；该行业普遍采用代理制，代理商是公司的直接顾客，具有较大的议价能力；而且产品差异化程度较低，逐渐变为卖方市场，顾客的议价能力不断增强。

4、市场展望

睿信致成工程机械行业专家，装载机行业未来几年难以持续高增长。 （1）更新换代需求较大

中国装载机有效使用寿命较短，一则因为低端产品居多，二则因为用户使用强度较高，因此加速了机器的磨损和更换速度。随着国内装载机行业研发能力的提升，施工效率、环保等要求的提升和用户购买力的提升，其需求会渐渐升级更新。

（2）实际存量设备增速较慢，不会导致存量设备迅速饱和 装载机存量设备的增速会影响未来的销售。若装载机存量设备增长缓慢，而销量快速增长，其市场的发展前景将好于相反状况，也就避免了存量设备迅速饱和的低迷情况。

（3）出口增长强劲

低廉的价格是中国装载机在国际市场最重要的竞争力。目前装载机出口数量可观，07 年~08年持续增长。睿信致成分析人员认为，未来我们在以VISTA五国为代表的（越南、印尼、南非、土耳其和阿根廷）新兴国家和属资源型国家的伊朗、沙特等国将会有很大的潜在市场。

（4）下游需求大幅萎缩幅度不大

装载机主要用于煤炭、矿业、基础建设、地产等领域；睿信致成分析人员通过对各主要下游行业的分析认为最近几年装载机下游需求出现大幅萎缩的概率不大。