间接法编制现金流量表

方法概述

•间接法编制现就流量表是以本期净利润为起算点，调整不涉及现金的收入、费用、营业外收支以及有关项目的增减变动，计算并列示经营活动的现金流量。•对比与直接法而言，直接法以营业收入为起点，调节经营活动中的增减项，计算出经营活动的现金流。•可见，所谓直接与间接的差别在于起点不同，调节项目的不同，但是同是计算现金流量，可谓殊途同归。

具体方法

•《企业会计准则——现金流量表》规定在编制现金流量表时，可以采用工作底稿法或T形账户法。这两种方法均要编制调整分录，且调整分录借贷的对象均是会计报表（资产负债表、利润表和现金流量表）项目，而不是普通意义上的会计科目。我们可以针对调整分录的特点，进行分析。

工作底稿法

•工作底稿法，以工作底稿为手段，借助资产负债表和利润表的数据，对每一个项目进行调整分录以编制现金流量表。

•1.将资产负债表的期初和期末数据过入工作底稿的期初与期末栏

•2.对当期的业务进行分析并编制调整分录。•3.将调整的分录过入工作底稿的相应部分。

•4.核对调整，借方贷方合计数应当相等，资产负债表项目期初数加减分录中的借贷金额应与期末相等。

T型账户法

•T型账户法是以T型账户为手段，借助资产负债表的数据，对每一个项目进行分析并加以调整分录以编制现金流量法的方法。

•1.为所有的非现金账户编制T型账户，并过入期初与期末数额。

•2.开设一个大的现金以及现金等价物T型账户，每边分设经营活动、投资活动、筹资活动，并过入期初期末数额。•3.以利润表为基础，结合资产负债率分析每一个非现金项目的增减变动，并编制调整分录。

•4.调整T型账户，进行核对，借贷相抵后余额应与过入的期初数额相等。

•5.根据大的T型账户编制现金流量表。

方法比较

工作底稿法需要调节利润表中的各种资产项目，并调整权责发生制之下的收入和费用转换为收付实现制。T型账户法工作原理上类似于工作底稿法，但是其更细致，更精确，工作量更大。对于大中型企业而言，此方法不大实用。

（1）2012年税后经营净利润=61.6+23×(1-20%)=80(亿元)

负债的抵税（税盾）效应

2012年经营营运资本增加=(293-222)-(267-210)=14(亿元)

因为扩大生产未支付的流动资产现金额

2012年购置固定资产的现金流出=净经营性长期资产总投资=净经营性长期资产增加额+本期折旧与摊销=(281-265)+30=46(亿元) 1.2012营业现金净流量=80+30-14=96(亿元)

2.2012实体现金流量=96-46=50(亿元) 上述式子的拆分及合并：

经营净现金流量=净利润=非付现成本=80+30=110

2012年的实体现金流量=经营净现金流量-营运资本增加额-固定资本投资（资本支出）=80+30-14-46=50

（2）实体价值=5012%－6%=833.33(亿元)

或：=501＋12%+50×(1＋6%)12%－6%×(1+12%)-1=833.33(亿元) 股权价值=833.33-164=669.33(亿元)

长期负债164亿元属于债权人的资本，在市场有效地前提条件下，不考虑此债务问题。

（3）实体价值=700+164=864(亿元) 864=

2012年实体现金流量=51.84亿元