解析银行金融产品创新的风险管理模式

对于银行金融产品在创新的过程当中如何更好地规避风险，特别是对新推出的金融产品进行一系列的风险规避，实际上也需要梳理出一定的解决思路和模式，才能够更好地克服当前商业银行的金融风险，从而推动商业银行在后金融危机时代当中更好地推动自身不断发展。特别是雷曼兄弟公司等典型的金融产品引发的骨牌效应启示下，银行也应该更进一步地评估自身的商业风险，中国的商业银行也应该从中外金融企业的发展过程当中吸取经验和教训，进而让银行金融产品更能够符合市场的发展要求，在新的金融市场环境当中将金融产品创新的价值充分发挥出来。

一、商业银行金融创新的基本内涵概述

金融创新，实际上就是金融类的企业通过各种方式推出一系列的商业产品创新，这种创新方式在商业银行当中，主要还是通过创造性或者重新组合等方式进行调整。中国的商业银行对于金融产品的创新相对还是比较关注的，特别是在当前中国的市场经济不断发展，在市场当中不同的经济实体对于各类金融产品的需求还是相对比较多的，他们也希望商业银行推出更多的融资途径，为他们的日常生产经营提供更多的助力。金融创新从本质上也并不是纯粹意义上的新融资或者投资产品，而是一种新的金融要素的创造过程，对市场上原有的金融要素进行重新组合，特别是金融产品都具备的一些因素，如产品的流动性，或者是产品自身的盈利状况或者是在市场当中的安全状况等，这些都是在商业银行的金融产品创新的过程当中更需要得到关注的内容。从广义的角度上分析，商业银行的金融产品创新主要还是包括了很多方面的内容，特别是对于金融制度方面重新梳理，也

包括对于金融产品的传统交易方式的革新等，这些方面都是当前商业银行非常关注的一些方面，也是他们积极进行金融创新的领域。不过，就一般的情况而言，商业银行的金融创新主要还是针对金融产品的创新。

二、商业银行的金融创新风险问题本质分析

对于商业银行而言，一些金融产品虽然能够为其获得短期的利益，但是很可能给银行带来一些风险，比如次级贷款危机当中的雷曼兄弟公司推出的房地产抵押债券，就是这样一种金融产品创新失败的典型例子。在次贷危机当中，雷曼兄弟公司连续四十年都运营房地产抵押债券，但是这一类的债券却属于第三级资产，在市场条件相对比较好的状况下，这类带有危险性的金融产品，其危险性却往往没有被发现，但是一旦市场经济环境和具体的金融产品运营条件出现了变化，则触发金融产品本身的危险性，这种危险性最终让雷曼兄弟公司走向了破产。美国的金融市场相对于中国更加成熟，但是即便如此也会出现金融产品触发一系列的风险和危机。而中国的商业银行发展的时间还比较短，特别是在市场经济运行以来，中国的商业银行虽然得到了非常大的发展，但是在金融产品创新的过程当中，金融产品本身的市场性将会决定了产品创新必然和产品的风险并存，如果要真正意义上消灭金融产品的风险这也是不可能的，商业银行只有在开发创新金融产品的过程当中，尽可能地平衡银行金融产品当中的创新性和风险性，尽可能地提高金融产品的安全性，让金融产品可以在市场当中稳定地运行下去。一旦金融产品存在触发风险机制的可能，那么商业银行的金融产品风险评估一定要到位，这样才能够更好地避免商业银行出现更多的危机，更好地促进商业银行的健康发展。

三、商业银行金融创新风险的主要管理模式

商业银行的金融创新主要还是从更好地调动市场的金融资源，特别是对于金融要素的重新配置或者优化组合上更充分地进行分析。商业银行的金融创新主要的目的仍然在于满足当前金融市场对于金融产品的需求，帮助商业银行和投资者可以获取到各自需要的利润，所以在这个过程当中，商业银行的金融创新就必然存在一定的风险。为了更好地对商业银行的金融创新进行管理，需要针对不同的金融产品风险存在问题进行分析，并且针对这些不同的问题提出优化的管理模式，才能够帮助商业银行科学地进行金融产品的创新。

（一）对金融产品创新中信息不对称风险进行管理

金融产品的创新过程当中，风险首先就是表现为一种信息的不对称，这种信息不对称可能会导致商业银行自身经营或者管理上的风险。因为商业银行的运营过程钢种，需要面对银行监督管理部门的监管，还有相关的配套法律对商业银行的各种具体行为进行约束，所以对于商业银行而言，其一旦在金融产品创新的过程当中出现信息不对称，没有充分把握法律法规的要求，或者没有对市场的具体条件和环境信息进行分析，那么就可能出现信息不对称，从而影响了商业银行的发展。商业银行在推出新的金融产品过程当中，需要对当前商业银行的管理制度进行充分的制度风险评估，尤其是对于制度当中的模糊区域，或者是制度的空白点进行风险研判，不能够仅仅从自身产品开发的角度进行突破。新的金融产品开发，不能够仅仅是从开发成本考虑，还应该充分地考虑到金融产品本身的法律风险成本，不能够完全依赖模仿导入金融产品，也要合理避免侵权问题。国内商业银行要在创新的过程当中解决代理问题，也应该充分分析在布莱克—舒尔茨期权定价理论的影响下可能出现的衍生金融工具风险。只有在风险评估前置的基础上，才能够成功解决银行金融产品开发过程当中可能出现的风险问题。

（二）对金融产品创新过程当中操作风险与道德风险的管理

金融产品在创新的过程当中，也可能出现操作风险和道德风险。这两类风险都是人为操作过程当中出现的风险，但是动机是不同的。操作风险主要是因为新的金融产品在创新过程当中，因为内部程序的问题，或者是人员的操作不慎等引发的损失。但是道德风险，主要是从事金融产品操作过程的人，可能出现的一种趋利避害行为，这是一个金融哲学概念，是经济人人性假设下对人类个人利益最大化的描述。在这两种风险的影响下，商业银行要规避产品创新的风险，应该对金融产品创新的过程进行风险管理和风险量化，通过完善操作风险和道德风险的评估模式，更好地促进业务流程和风险管理相互结合在一起。金融产品的创新一开始，就应该对起设计、推广以及评估、退出等层面的内容进行全覆盖管理。

产品的设计过程当中，首先应该对客户群体进行划分，选择目标客户，对客户的风险偏好和风险承受能力进行分析，设计出合适的新金融产品。然后应该让法律层面、业务层面的相关人员进行风险评估，要从操作风险、道德风险以及上述的法律信息不对称等风险角度进行分析，要充分挖掘创新后该金融产品可能存在的一些隐形风险，进行合适的市场披露。这主要是从金融道德的角度，更负责任地进行风险论证，解决金融创新的风险评估问题。

（三）对金融产品创新中的效益风险进行管理

金融产品创新过程当中，一些商业银行也容易出现闭门造车的问题，没有和客户群体进行交流和分析，特别是金融产品创新过程当中没有办法抓住客户的心理，在效益上没有办法将风险纳入到一定的范围当中。所以，金融产品创新，还应该充分了解客户的心理状况，要通过客户和业务人员进行效益评估。业务人员

可以对金融产品创新之后，全面投入市场当中的销售规模进行评估，特别是市场当中存在的金融要素，如利率、汇率以及大宗商品等要素变动情况进行评估。当前西方金融机构也会普遍采用一些风险定价的方式，以风险定价更好地解决金融资产在给定的时期内可能面临的市场风险。商业银行也应该邀请相关的客户参与到创新金融产品的体验当中，通过客户的体验来充分评估金融产品可能存在的风险问题，针对这些风险瑕疵进行优化，而且在内部机构当中试点运行，可以更好地掌握效益风险防范的感性认知，让创新之后的金融产品和市场更好地融合在一起，避免产品流程不够完善等因素产生未知风险。

四、结束语

从商业银行的运营过程当中可以看出，商业银行在进行金融创新虽然可以让银行从其他的金融产品上获得更多利润，但是这也必然伴随着市场经济的风险，特别是金融产品本身的运营就需要充分考虑市场环境、金融制度和交易方式等，对于整个金融市场而言，金融产品众多，而任何金融产品的创新和产生，都必然需要通过市场经济的实际运营，才能够对其具体的盈利状况还有其他的一些效益等进行真正评估。所以，商业银行的金融创新，应该是一个不断完善的过程，需要进行系统化管理，更需要针对各类潜在的金融产品创新风险进行科学控制和评估，才能够促进自身不断发展。