风电投资项目风险点及应对策略

风险识别三级风险影响因素风险定义由于外部环境变化或投资方案不符合公司战略，投资可行性研究深度不够，投资计划编制不合理、或投资决策过程不合理，缺乏有效的论证和必要的分析等因素，导致公司投资决策失误，或投资预期难以收回，可能给公司经济利益带来损失。内部因素1、前期收集的产业方针政策、发展规划和动态等资料不完整、不准确，可能导致投资计划编制不科学、不合理；2、拟委托的专业咨询单位资质不足，可能导致咨询机构的专业能力不足，投资计划编制不科学、不合理；3、项目投资机会调研报告及项目投资建议未经过适当授权或审批，可能导致合规性受到影响；4、初步（预）可行性研究、可行性研究报告的审查不到位，可能导致项目实施过程中存在重大风险；5、投资计划与公司战略、国家政策、风电行业政策不相符，可能导致投资的低效、无效；6、投资计划编制不合理，内容不完善，可能导致投资计划无法有效开展；7、投资计划未经过适当授权或审批，可能导致投资计划的科学性和合规性受到影响；8、投资计划分解不到位，可能导致投资计划无法得到有效开展；9、投资决策未有效结合企业战略规划、国家产业政策，可能导致无法支撑公司战略目标的实现；10、项目核准所需申请材料不符合要求，申报不及时，可能导致决策依据不足，决策失误；11、工作人员的组织、沟通、协调能力及核准工作经验不足，可能导致核准工作无法有效开展；12、项目核准政策发生变化，可能导致项目核准工作未能按照新的政策执行，出现违规情况；13、项目立项申请不合理、内容不完整，可能导致项目方案不准确；14、项目立项未经过适当授权或审批，可能导致投资项目的科学性和合规性受到影响；15、经济评价开展不到位，可能造成项目无法实现预期收益，给燃料公司经济利益带来损失。由于投资计划执行不到位、投资实施过程缺乏有效的监督控制、投资评价开展不到位等因素，导致公司未实现投资目标，可能给公司经济利益带来损失。1、资本投资未开展尽职调查或尽职调查不全面，可能导致投资的低效、无效；2、可行性研究的深度和广度不够，可能导致项目后期风险增大；3、可行性研究评估专家组人员履历和专业素质审查不彻底，可能导致评估组成员专业素质不足，可行性研究不到位；4、可行性研究未经适当授权或审批，可能导致合规性受到影响；

5、投资执行不到位，未按照进度适时投放资金，可能导致投资计划无法有效开展；

6、投资计划调整不及时、不到位，可能导致投资失误，使公司的经济利益受损；

7、投资项目前期资金使用未经审批，可能导致合规性受到影响；

有效的监督控制、投资评价开展不到位等因素，导致公司未实现投资目标，可能给公司经济利益带来损失。

由于投资资产申报机制不完善、投资资产未经过评估或评估不准确、不到位，终止退出审批程序不当，核销资产相关文件不齐全等因素，导致投资终止退出不合规，可能造成公司资产损失。2、可行性研究的深度和广度不够，可能导致项目后期风险增大；

3、可行性研究评估专家组人员履历和专业素质审查不彻底，可能导致评估组成员专业素质不足，可行性研究不到位；

4、可行性研究未经适当授权或审批，可能导致合规性受到影响；5、投资执行不到位，未按照进度适时投放资金，可能导致投资计划无法有效开展；6、投资计划调整不及时、不到位，可能导致投资失误，使公司的经济利益受损；7、投资项目前期资金使用未经审批，可能导致合规性受到影响；8、前期资金使用不合规或未按照规定用途使用，可能导致合规性受到影响；9、监督检查计划未编制或编制不合理，可能导致监督工作覆盖不足，或无法有效展开；10、监督检查计划未经适当授权或审批，可能导致检查计划的科学性和合规性受到影响；11、监督检查工作执行不到位，可能导致燃料公司不能及时发现和妥善应对异常情况；12、监督检查报告内容不完整、分析不透彻，可能导致监督检查报告的有效性降低；13、监督检查报告未有效使用，可能导致监督检查工作的成果不能得到应用；14、被检查单位整改落实不到位，可能导致项目的质量和进度受到影响；15、投资项目的营运状况监控不到位，可能导致项目运行问题无法及时发现；16、监控结果报告不及时，可能导致项目运行问题无法及时发现；17、应急响应不及时，无法及时处理问题，可能导致问题影响扩大；18、投资管理台账缺失，可能导致投资管理文件的损坏或丢失；1、投资资产中止退出申报范围与公司要求不相符，可能导致申报不全面；2、投资中止退出方案编制不合理，可能导致投资处置工作难以执行；3、投资中止退出未严格按照处置方案开展，可能导致投资资金不能有效回收；4、投资资产中止退出申报未经过适当授权或审批，可能导致投资处置方案的合理性、合规性受到影响；5、待处置投资资产未经评估，可能导致投资资金不能有效回收；6、投资资产评估机构资产审查不到位，可能导致评估机构专业能力不足，评估结果不准确；7、投资资产评估价值明显偏离市场价值，可能导致投资资金不能有效回收；8、投资资产处置过程缺乏有效监督，可能导致投资处置工作不到位；9、投资资产处置不到位，可能导致投资资金不能有效回收。1、投资后评价开展不及时或未有效执行，可能导致投资后评价低效、无效；2、投资项目评价范围不全面，可能导致评价结果不科学、不合理；3、投资项目评价指标选取不全面，可能导致投资项目评价不完整、不全面，评价结果低效、无效；4、投资项目评价小组人员的履历和专业能力审查不彻底，可能导致评价小组人员专业能力不足，评价结果不科学、不合理；

5、投资后评价程序不合规，可能导致投资评价结果不科学、不合理；

6、评价报告不客观，可能导致后评价的结果不科学、不合理；

由于投资项目后评价机制不完善，导致无法对投资项目的实际收益进行及时有效的评估，无法切实把握投资项目的效果，可能影响后续投资决策，给公司经济利益带来损失。制不完善，导致无法对投资项目的实际收益进行及时有效的评估，无法切实把握投资项目的效果，可能影响后续投资决策，给公司经济利益带来损失。后评价低效、无效；

2、投资项目评价范围不全面，可能导致评价结果不科学、不合理；

3、投资项目评价指标选取不全面，可能导致投资项目评价不完整、不全面，评价结果低效、无效；

4、投资项目评价小组人员的履历和专业能力审查不彻底，可能导致评价小组人员专业能力不足，评价结果不科学、不合理；5、投资后评价程序不合规，可能导致投资评价结果不科学、不合理；6、评价报告不客观，可能导致后评价的结果不科学、不合理；外部因素1、风电行业在局部地区存在地方保护主义因素，在进行可行性论证时对这一情况缺乏关注，可能导致投资可行性论证不合理。2、国家能源局综合司要求，风电要平衡好建设规模与电力送出和消纳的匹配关系，投资可行性研究时，未落实这一要求，可能导致相关投资不符合国家相关规定。3、风电行业在2020年底将全面取消补贴，在投资可行性研究时未考虑该项政策的变化，可能导致可行性研究不全面。4.海上风电增长增速高于陆上风电、风电装机容量增速放缓等相关风电行业变化趋势，未及时跟踪了解相关变化，可能导致投资可行性研究缺乏前瞻性。风险事件名称缺乏投资项目管理制度风险投资管理制度与公司投资管理需要的适用性风险投资项目可行性论证工作程序的缺失风险重点投资项目客户评价的充分性风险未考虑地方保护主义因素风险投资研究人员的职业道德风险法律政策研究人员的意识风险国家方针政策研究的执行程度风险投资可行性研究缺乏前瞻性风险海外投资时对当地政策的了解掌握风险投资项目风险分析评价方法科学有效性风险投资活动与公司发展战略的符合性风险公司战略研究的充足性风险投资项目材料准备适当性风险投资评审专家的能力风险投资审批的合规性风险投资决策数据及理论支持的完备性风险投资审批决策的集体决策或联签制度风险1、在投资过程中缺乏政府、行业投资项目实施工作计划的制协会等外部资源的支持，可能导定风险投资项目实施过程的监督有致企业投资失败。2、海外投资当地的社会秩序发生效性风险变化，政治生态出现颠覆，原有投资项目执行进展的汇报及法律政策不再延续，可能导致损时性风险害海外投资安全和收益的风险。外部资源的支持缺失风险致企业投资失败。

2、海外投资当地的社会秩序发生变化，政治生态出现颠覆，原有法律政策不再延续，可能导致损害海外投资安全和收益的风险。

投资项目前期概算的论证评审严格性风险投资项目统计的真实性风险宏观经济和行业发展前景的预判准确性风险海外投资环境变化风险项目与生产实际结合的紧密型风险投资项目的资金充足性风险资金未按规定用途使用风险沟通机制的缺失风险投资管理台账的建立缺失风险投资监督检查计划编制风险投资监督检查计划审核风险投资监督检查报告风险投资监督检查整改落实风险投资评估及研究的缺失风险投资评估及研究方法的科学性、合理性风险项目执行偏差的跟踪和调整有效性风险投资调整的审核审议合规性风险投资中止决策审核程序的缺失风险投资中止决策依据的充分性风险决策审核人员的资质及专业能力风险投资退出决策审核程序的缺失风险投资退出决策依据的充分性风险海外投资被迫中止风险合理的退出机制的缺失风险决策审核人员的资质及专业能力风险投资资产清算的执行风险投资资产清算程序的缺失风险投资资产清算方式的合理性、科学性风险投资后评价管理制度的制定缺失风险投资事项评价方法的合理性和科学性风险投资范围全面性风险投资评价指标选择风险1.海外投资当地的社会秩序发生变化，政治生态出现颠覆，可能导致损害海外投资被迫中止风险。—投资项目评价人员专业胜任能力风险投资评价报告客观性风险投资评价报告审核风险投资评价结果运用风险风险事件风险描述因公司缺乏投资管理相关规章制度，导致投资管理工作无章可循。因投资管理办法没有满足公司投资管理的需要，导致投资管理工作无章可循。因缺乏投资项目可研论证工作程序，导致投资项目可研论证缺乏操作指引。因未能重点对投资的目标、规模、方式、资金来源、风险与收益等作出客观评价，导致可研论证流于形式。因风电行业在局部地区存在地方保护主义因素，在进行可行性论证时对这一情况缺乏关注，导致投资可行性论证不合理。因个人利益驱使投资研究人员在可行性研究中违背企业制度要求，导致可行性论证分析不合理。因法律政策研究人员缺乏关注国家对风力发电行业方针政策的意识，导致投资可行性论证分析不合理。因对国家发改委全面下调所有风区陆上风电上网电价的政策研究不到位，导致相关投资预期收益不准确。因在投资可行性研究时未考虑平衡建设规模与电力送出和消纳的匹配关系，导致相关投资不符合国家相关规定。因未考虑风电行业在2020年底将全面取消补贴的政策变化，可能导致可行性研究不全面。因对国家方针政策的研究流于表面形式，缺乏深度分析，导致投资可行性论证分析不合理。因未考虑海上风电增长增速高于陆上风电、风电装机容量增速放缓等相关行业变化趋势，导致投资可行性研究缺乏前瞻性。因对海外公司政策了解不足，导致海外投资不符合公司整体规划。在中东地区投资时，未充分考虑中东地区气候、宗教信仰、文化习俗等对风电行业的影响，导致投资实施时难以推进。在美投资时未考虑联邦政府、州政府的优惠政策和法律条款之间的差别，导致相关投资在进行时难以推进或造成不必要的损失。因缺乏科学有效的投资项目风险分析评价方法和工具，导致项目无法落实。因投资活动与企业发展战略不符，导致公司战略实现受到影响。因对公司战略研究不够，导致投资计划方向不对。因未按要求准备、提交投资项目核准所需的申请材料，可能导致申报不及时，决策依据不足，决策失误因无法保证评审专家委的能力，导致无法充分发挥技术咨询、报告审核的作用。因未按规定的权限和程序进行审批，导致投资项目决策工作无法执行。因投资决策环节缺乏客观数据及理论支持，导致决策指标选取不科学。因未实行集体决策或者联签制度，导致投资项目决策不科学。因投资项目实施前未制定切实可行的投资实施工作计划，导致投资项目执行混乱。因未有效监督投资项目实施过程，导致投资项目进展不顺利。因未及时向管理层汇报投资项目执行进展情况，导致管理层无法监控投资项目。因在投资过程中缺乏政府、行业协会等外部资源的支持，导致企业投资失败。因投资项目前期概预算缺乏严格论证评审，导致项目结果的不确定性。因投资项目未得到如实统计，导致投资项目无法得到有效跟踪。因对宏观经济和行业发展前景判断出现失误，导致项目失败、亏损或者收益情况远低于预期。因海外投资当地的社会秩序发生变化，政治生态出现颠覆，原有法律政策不再延续，可能导致损害海外投资安全和收益的风险。因项目本身与生产实际结合得不紧密，导致投资项目效益不佳。因投资项目资金不足，导致实施进度难以保障。因资金使用不合规或未按照规定用途使用，导致资金管理合规性受到影响。因缺乏沟通机制，导致项目中重大问题汇报和处理不及时。因未建立投资管理台账，导致投资管理无可追溯。因未编制投资项目监督检查计划或编制不合理，导致投资项目监督工作覆盖不足，或无法有效展开；因投资项目监督检查计划未经适当授权或审批，导致投资项目检查计划的科学性和合规性受到影响；因投资项目监督检查报告内容不完整、分析不透彻，导致监督检查报告的有效性降低。因投资项目监督检查报告未有效使用，对检查中发现的问题未及时整改落实，导致项目的质量和进度受到影响。因缺乏投资评估及研究，导致无法为投资调整决策提供有效依据。因投资评估及研究方法不科学、不合理，导致投资评估无法有效执行因未对项目执行过程中的偏差进行有效跟踪和调整，导致投资项目达不到预期效果。因投资调整未经相关领导审核审议，导致投资调整决策与公司战略目标偏移。因缺乏投资终止决策审批程序，导致其程序缺乏操作指引、职责不清。因未对投资项目的实现情况、当前效益情况和市场前景及时做出分析判断，导致投资终止决策依据不充分。因公司相关决策审核人员无相关资质，导致其决策要求不合规。因缺乏投资退出决策审批程序，导致其程序缺乏操作指引、职责不清。因缺乏对投资项目的实现情况、当前效益情况和市场前景及时做出分析判断，导致投资退出决策依据不充分。因海外投资当地的社会秩序发生变化，政治生态出现颠覆，可能导致海外投资被迫中止风险。因缺乏合理的退出机制，导致亏损风险长期存在。因公司相关决策审核人员专业能力无法有效保证，导致其决策失误。因公司未经清算自行终止投资项目，导致违规操作。因缺乏投资资产清算程序，导致其工作缺乏工作指引、职责不清。因投资资产清算方式不合理、不科学，导致其清算结果不合规、不正确。因未制定投资后评价管理制度，导致投资后评价工作缺乏制度指引。因投资事项评价方法不合理、不科学，导致无法为其决策判断提供有效依据。因投资项目评价范围不全面，导致评价结果不科学、不合理因投资项目评价指标选取不全面，导致投资项目评价不完整、不全面，评价结果缺乏准确性。因投资项目评价人员专业能力不足，导致投资项目评价不科学、不合理。因投资项目评价报告不客观，导致后评价的结果不科学、不合理；因投资项目评价报告未经过恰当的授权审批，导致不准确的后评价结果未及时发现。因投资后评价结果未有效使用，导致投资后评价的有效性降低。