《资产管理计划》分析报告

报告人： 投资决策委员会：

根据资产管理计划提供的投资策略和风险控制信息，资产管理部对该计划进行综合评估，分析报告如下： 产品概况 产品概况 结果 分析 产品设计合一对多结构型产品。期限1年，产品成立后14个自然理 日内开放，经管理人、托管人及委托人一致同意，可临时开放。A：B=3:1，A类份额净值超出1.0享受自身份额收益的50%。 投资顾问 投资范围 合规 合规 XX投资管理有限公司 本资产管理计划涉及股票、期货和固定收益类投资等证监会允许投资的金融工具。投资品种在《管理规则（试行）》投资范围之内。 交易策略 设置合理 程序化。 本计划预警线为0.92，止损线为0.87。 预警线、止损设置合理 线设置 风控制度设置 设置合理 安全垫为12个点，因投资标的仅涉及期货，止损操作在盘中执行。 综合评估结果 该资产管理计划为一对多结构型期货类产品，请投资决策委员会议定。

附件一：

资产管理计划成本测算表

优先级 劣后级 劣后总成本 750 0 优先级 劣后盈亏 2250 0.00% 假设条件 止损设置 总规模 风险 3000 0.75 0.87 1、优先级保本，无固定收益； 规则 2、管理费初始提取，托管外包费、业绩报酬等按日计提按季支付，费用直接影响净值。 结果 安全垫为12个百分点，设置合理。

附件二：

资产管理计划仓位风险测算表

净值水平 1.4 1.37 1.35 1.33 1.31 1.3 1.29 1.28 1.27 1.26 1.25 1.24 1.23 1.22 1.21 1.2 1.19 1.18 1.17 优先资金 2250 2250 2250 2250 2250 2250 2250 2250 2250 2250 2250 2250 2250 2250 2250 2250 2250 2250 2250 劣后资金 750 750 750 750 750 750 750 750 750 750 750 750 750 750 750 750 750 750 750 总原始资金 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 净值变化后资金 4200 4110 4050 3990 3930 3900 3870 3840 3810 3780 3750 3720 3690 3660 3630 3600 3570 3540 3510 日中杠杆(非轧差) 日中实际合约价值 涨跌百分比 日中涨跌后剩余净值 3150 3082.5 3037.5 2992.5 2947.5 2925 2902.5 2880 2857.5 2835 2812.5 2790 2767.5 2745 2722.5 2700 2677.5 2655 2632.5 日中最终份额净值 日中杠杆(轧差) 日中最终份额净值 500% 21000 5.00% 500% 20550 5.00% 500% 20250 5.00% 500% 19950 5.00% 500% 19650 5.00% 500% 19500 5.00% 500% 19350 5.00% 500% 19200 5.00% 500% 19050 5.00% 500% 18900 5.00% 500% 18750 5.00% 500% 18600 5.00% 500% 18450 5.00% 500% 18300 5.00% 500% 18150 5.00% 500% 18000 5.00% 500% 17850 5.00% 500% 17700 5.00% 500% 17550 5.00% 1.05 300% 1.19 1.03 300% 1.1645 1.01 300% 1.1475 1.00 300% 1.1305 0.98 300% 1.1135 0.98 300% 1.105 0.97 300% 1.0965 0.96 300% 1.088 0.95 300% 1.0795 0.95 300% 1.071 0.94 300% 1.0625 0.93 300% 1.054 0.92 300% 1.0455 0.92 300% 1.037 0.91 300% 1.0285 0.90 300% 1.02 0.89 300% 1.0115 0.89 300% 1.003 0.88 300% 0.9945 1.16 1.15 1.14 1.13 1.12 1.11 1.1 1.09 1.08 1.07 1.06 1.05 1.04 1.03 1.02 1.01 1 0.99 0.98 0.97 0.96 0.95 0.94 0.93 0.92 0.91 0.9 0.89 0.88 0.87 0.86 0.85 0.84 0.83 0.82 0.81 0.8 0.79 0.78 0.77 0.76 0.75 2250 2250 2250 2250 2250 2250 2250 2250 2250 2250 2250 2250 2250 2250 2250 2250 2250 2250 2250 2250 2250 2250 2250 2250 2250 2250 2250 2250 2250 2250 2250 2250 2250 2250 2250 2250 2250 2250 2250 2250 2250 2250 750 750 750 750 750 750 750 750 750 750 750 750 750 750 750 750 750 750 750 750 750 750 750 750 750 750 750 750 750 750 750 750 750 750 750 750 750 750 750 750 750 750 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3000 3480 3450 3420 3390 3360 3330 3300 3270 3240 3210 3180 3150 3120 3090 3060 3030 3000 2970 2940 2910 2880 2850 2820 2790 2760 2730 2700 2670 2640 2610 2580 2550 2520 2490 2460 2430 2400 2370 2340 2310 2280 2250 500% 17400 5.00% 500% 17250 5.00% 500% 17100 5.00% 500% 16950 5.00% 500% 16800 5.00% 500% 16650 5.00% 500% 16500 5.00% 400% 13080 5.00% 400% 12960 5.00% 400% 12840 5.00% 400% 12720 5.00% 400% 12600 5.00% 400% 12480 5.00% 400% 12360 5.00% 400% 12240 5.00% 400% 12120 5.00% 400% 12000 5.00% 400% 11880 5.00% 300% 8820 5.00% 300% 8730 5.00% 300% 300% 300% 300% 300% 200% 200% 200% 200% 200% 200% 200% 200% 200% 200% 200% 200% 200% 200% 200% 200% 200% 8640 5.00% 8550 5.00% 8460 5.00% 8370 5.00% 8280 5.00% 5460 5.00% 5400 5.00% 5340 5.00% 5280 5.00% 5220 5.00% 5160 5.00% 5100 5.00% 5040 5.00% 4980 5.00% 4920 5.00% 4860 5.00% 4800 5.00% 4740 5.00% 4680 5.00% 4620 5.00% 4560 5.00% 4500 5.00% 2610 2587.5 2565 2542.5 2520 2497.5 2475 2616 2592 2568 2544 2520 2496 2472 2448 2424 2400 2376 2499 2473.5 2448 2422.5 2397 2371.5 2346 2457 2430 2403 2376 2349 2322 2295 2268 2241 2214 2187 2160 2133 2106 2079 2052 2025 0.87 300% 0.986 0.86 300% 0.9775 0.86 300% 0.969 0.85 300% 0.9605 0.84 300% 0.952 0.83 300% 0.9435 0.83 300% 0.935 0.87 250% 0.95375 0.86 250% 0.945 0.86 250% 0.93625 0.85 250% 0.9275 0.84 250% 0.91875 0.83 250% 0.91 0.82 250% 0.90125 0.82 250% 0.8925 0.81 250% 0.88375 0.80 250% 0.875 0.79 250% 0.86625 0.83 200% 0.882 0.82 200% 0.873 0.82 200% 0.81 200% 0.80 200% 0.79 200% 0.864 0.855 0.846 0.837 0.78 200% 0.828 0.82 100% 0.8645 0.81 100% 0.855 0.80 100% 0.8455 0.79 100% 0.836 0.78 100% 0.8265 0.77 100% 0.817 0.77 100% 0.8075 0.76 100% 0.798 0.75 100% 0.7885 0.74 100% 0.779 0.73 100% 0.7695 0.72 100% 0.76 0.71 100% 0.7505 0.70 100% 0.741 0.69 100% 0.7315 0.68 100% 0.722 0.68 100% 0.7125