由于08年收金融危机的影响，所以股票型基金的总体表现都非常差；而在所有基金中，只有货币型与债券型基金总体盈利，而其中全年排名前十的皆为债券型基金（如图）。又因为年代较久，数据较难查找，所以08年不做考虑。由于信息超找方式优先，所以为了方便计算，将09年7月20号至11年7月19号分成三个时间样本。 这个时间区间内的年均收益率排行榜如下：
其中，这排名前十的每个时间样本的平均收益率，标准差，夏普比率如下表所示：
1
-
基金年均基金代码 基金名称 09年7月收益排行 -----------10年3月收益率（%） 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
002031 000011 519670 162102 630002 163302 320006 161005 070010 486001 华夏策略精选 华夏大盘精选 银河行业优选 金鹰中小盘精选 华商盛世成长 大摩资源优选 诺安灵活配置 富国天惠精选 嘉实主题精选 工银瑞信全球 21.93 25.71 8.13 6.17 9.47 18.53 17.22 7.78 26.35 20.08 10年4月-----------10年11收益率（%） 20.27 16.63 28.66 9.92 35.87 27.93 12.34 16.03 12.31 4.67 10年12标准差月-----11（%） 年7月收益率（%） 6.15 4.35 6.87 31.04 -7.57 -2.95 1.68 5.93 -8.98 0.70 7.08 8.75 9.99 10.52 17.87 12.92 6.49 4.39 14.52 8.36 夏普比率 1.58 1.16 0.95 0.91 0.42 0.74 0.83 1.12 0.37 0.42 （假设无风险利率为5%）
通过计算，在这三个样本时间中，上证指数1A001的平均收益为-2.83%，标准差为4.77，夏普比率为-1.64.
（a）由表分析可得，平均收益高的基金，它的标准差不一定高，而且相反，排名前三的三只基金其标准差都是相对较低的。这说明，一只业绩优良的基金，它每年的收益变化，也应该是较为稳定的。而且标准差高的基金，它的总排名基本不会特别靠前，比如630002，尽
2
-
管第二个样本时间里它的年均收益率非常高，然而再第三个样本时间里出现了较多的亏损，导致了标准差的增大，业绩的不稳定，哪怕有一个时间段表现好，也不能一直名列前茅。但标准差低也不意味着一定是基金的业绩好，比如161005，它的标准差是业绩排名前十的基金中最低的，然而它的总体业绩也只是排在第8位。这表明尽管这只基金的业绩比较稳定，但由于每次的收益也不是特别亮丽出彩，所以也只能排在比较靠后的位置。
所以，一只基金的标准差的高低并不能代表它业绩的好坏，只能显示这只基金的收益是否稳定。当然，我们需要选择的是平均收益高且业绩波动不大的基金。
这些基金中，连年上榜的主要有诺安灵活配置，华夏策略精选，华夏大盘精选等。
以上的这些分析给我的投资启示是，这些基金最主要的特点就是平均收益率总是表现不错，且总能跑赢大盘，而且业绩也想对稳定。还有就是这几个基金的管理团队都是基金业中比较优秀的。不单单有强大的分析团队的支持，还有那些技术高超的明星基金经理，比如华夏的王亚伟。所以这些要素都是选择投资哪只基金的关键。
（b）夏普比率由高到低分别是：华夏策略精选，华夏大盘精选，富国天惠精
选，银河行业优选，金鹰中小盘精选，诺安灵活配置，大摩资源优选，华商盛世成长，工银瑞信全球，嘉实主题精选。基金的夏普比率与年均收益排名大体相同，除了富国天惠精选，虽然年均收益排名靠后然而夏普比率较高，这主要也是由于其稳定的业绩，这也表明这只基金与排在它后面的基金相比，投资者在要求同样投资回报时选择这只基金投资，所付出的风险是比较低的。
通过计算，就夏普比率而言，排名前十的所有的基金都是超过大盘指数的。这表明，大多数普通投资者选择一些优质的，投资团队优良的基金，远比自己
3
-
主动买卖股票的收益要高，且所承受的风险更少。
4
因篇幅问题不能全部显示，请点此查看更多更全内容