湘潭大学技术经济及项目评价重点

第一章：技术经济学的性质

技术经济学是对基于某种预定目的而可能被采用的各项技术政策、技术方案、技术措施的经济效果，进行客观分析、比较和评估，从而选择技术上先进、经济上合理的最优方案的科学。

技术经济学研究对象

（1）技术方案、技术措施、技术政策、新技术装备的经济效果

技术实践活动:

项目投资 新产品开发与设计 技术改造

设备维修与更新 其它技术活动

（2）研究技术和经济的相互关系、探讨技术与经济相互促进、协调发展的途径。

技术进步对经济增长的影响 技术选择对经济增长的影响 技术政策的制定与评价

（3）研究如何通过技术创新推动技术进步而获得经济增长。

1.2.1投资项目评估的概念

⑴ 投资与投资项目

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投资指在一定的时期内期望在未来能产生收益而将收益变换成资产的过程。

投资项目是指在投资管理中，按照一个独立的总体设计安排进行投资的各单项工程的总和。

从投资的角度对项目周期划分，

可分为三个时期：

投资前期：机会研究（项目设想）阶段 初步可行性研究 可行性研究 评价报告

投资时期:投资决策 谈判和签订合同阶段 工程设计阶段 施工阶段 试运转阶段

生产时期:交工验收 生产经营阶段 评价总结阶段

经济性指标体系是项目效果评估的主要指标体系，包括产量指标、劳动消耗量指标、经济效益指标、自然资源占用指标、时间因素指标等。

第二章：

现金流量指某一系统在一定时期内流入和流出该系统的现金量。

现金流量表的含义

现金流量表是反映一个会计期间项目现金来源和现金运用情况的报表。现金流量表反映了项目在一个会计期间的规模、方向和结构，据此可以评估项目的财务实力和经济效益。

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销售收入资金率法：

流动资金需要量 = 项目年销售收入×销售收入资金率

经营成本资金率法：

流动资金需要量 = 项目经营成本×经营成本资金率

固定资产资金率法：

流动资金需要量 = 固定资产×固定资产资金率

单位产量资金率法：

流动资金需要量 = 达产期年产量×单位产量资金率

借款1000元，借期3年，年利率为10%，试用单利法计算第三年末的终值是多少？

解：P=1000元 i=10% n=3年

根据式（2-4），三年末的终值为

F=P(1+n·i)=1000(1+3×10%)=1300元

计划3年后在银行取出1300元，则需现在一次存入银行多少钱？（年利率为10%）

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PF1300P1000元1ni 1310%

试用复利法计算第三年末的终值是多少？

FP(1i)n1000(110%)310001.3311331元

半年计算一次利息，半年利率为4%，1年的计息周期数为2，则年名义利率为4%×2=8%。通常称为“年利率为8%，按半年计息”。这里的8%是年名义利率。

将1000元存入银行，年利率为8%，第1年年末的终值是：

F1000(18%)1080元

如果计息周期设定为半年，半年利率为4%，则存款在第1年年末的终值是：

8%2)1081.6元2

F100(1如果1年中计息m次，则本金P在第n年年末终值的计算公式为：

imn)m

FP(1当式（2-9）中的计息次数m趋于无穷时，就是永续复利

imn)Peinm

FlimP(1m

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如果年名义利率为8%，本金为1000元，则永续复利下第3年年末的终值为

F1000e(0.08)(3)1000(2.71818)0.241271.2元

而每年复利一次的第三年年末终值为

F1000(18%)31259.7元

1000元的资金额在年利率为10%的条件下，当计息数n分别为1、2、3年时，本利和Fn分别为：

n1F11000(110%)1100元 n2F21000(110%)21210元

n3F31000(110%)31331元

每年年末储备1000元，年利率为6%，连续存五年后的本利和是多少？

解：

(16%)51FA(F/A,6%,5)100010005.6375637元6%

如果计划在五年后得到4000元，年利率为7%，那么每年末应存入资金多少？

7%AF(A/F,7%,5)40005(17%)140000.1739695.6元

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如果计划今后五年每年年末支取2500元，年利率为6%，那么现在应存入多少元？

(16%)n125006%(16%)n25004.2123PA(P/A,i,n) 10530元

某人计划第一年末存入银行5000元，并在以后九年内，每年末存款额逐年增加1000元，若年利率为5%，问该项投资的现值是多少？

基础存款额A为5000元，等差G为1000元。

PPAPG5000(P/A,5%,10)1000(P/G,5%,10)

50007.7216100031.64970257元

第三章：

市场划分是指在充分考虑构成总体市场不同消费者的需求特点、购买习惯基础上，将消费者划分为若干个群体的过程。

市场定位

市场定位是指企业根据自身实际情况和竞争对手的状况比较，确定产品在目标市场中应处的最佳位置。

市场调查的内容和方法

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⑴投资项目市场调查的主要内容 主要包括用户的调查、市场商品需求情况调查、市场商品供给情况调查和竞争调查。

投资项目市场调查的步骤

一是确定调查目标 二是制定调查计划 三是准备所需调查表格 四是抽样设计

五是实地调查

规模经济理论是研究各种类型的投资项目在一定的技术经济条件下，要求达到什么样的规模，才能取得最佳效率的理论。

投资项目市场调查方法

询问法 观察法 实验法 抽样调查方法

某项目建成投产后，估计其年固定成本为1500万元，产品价格预计为60元，单位变动成本预计为40元，则保本生产规模为：

第四章：

静态投资收益率是指项目达到设计生产能力后在正常生产年份的净收益与投资总额的

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比率。

一工厂拟建一机械加工车间，有两个方案可供选择，甲方案采用中等水平工艺设备，投资2400万，年生产成本为1400万；乙方案采用自动线，投资3900万，年生产成本为900万元。该部门的基准追加投资回收期为5年，应采用哪种方案较为合理？

K1K2390024003C2C11400900（年）﹤Pc=5（年）所以应采用乙方案。

Pa净现值（Net Present Value-NPV）是指项目的净现金流量按部门或行业的基准收益率折现到基准年的现值之和。

净现值指数指标（Net Present Value Index-NPVI），也叫投资的赢利能力指数，是单位投资现值所能带来的净现值。

期权在投资决策中应用，实际上是从另一个思维角度去分析投资方案。

期权评价方法充分利用投资者拥有的权利和义务的不对称性，使决策者能够利用投资项目风险与不确定性的发展变化，趋利避害，随机应变，及时调整投资方案，以获取最大收益。

第五章：

风险及分类

风险，简言之，即不确定性，或者说是由于某种活动因素的不确定性引起活动结果的

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不确定性，表现为活动的实际结果偏离预期目标，从而给活动造成损失。

一般可分为：

（1）自然风险 （2）社会风险 （3）经营风险

风险分析的一般程序

（1） 选择关键变量 （2） 估计不确定性因素的变化范围，进行初步分析。

（3） 进行敏感性分析。 （4） 进行概率分析。

设某项目生产某产品的年设计生产能力为5万件，每件产品的售价为5000元，该项目投产后年固定成本总额为3000万元，单位产品变动成本为1500元，单位产品所负担的税金为500元，若产销率为100%，试对该项目进行盈亏平衡分析。

解：

F3000104Q*10000(件)PVT50001500500盈亏平衡时的产量

F3000104R*5000104(元)1(VT)/P115005005000盈亏平衡时的销售收入

F3000104E*20%4(PVT)Q0(50001500500)510盈亏平衡时的生产能力利用率

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F3000104P*VT15005002600(元)4Q0510盈亏平衡时的价格

F3000104V*PT50005003900(元)4Q0510盈亏平衡时的单位产品变动成本

敏感性分析是研究影响项目建设的主要影响因素发生变化时，所导致的项目经济指标的变化幅度，从而判断外部条件发生变化时，投资项目的承受能力。

5.3.1 敏感性分析的步骤

（1）选择敏感性分析指标 （2）选取不确定性因素

（3）进行敏感性分析 （4）作图分析

第六章：

投资项目资金构成

建设项目所需要的资金总额中，根据来源渠道不同，可分为自有资金、接受捐赠和借入资金三部分。

项目融资的内涵

项目融资（Project Financing）是以项目公司为融资主体，以项目未来收益为融资基础，由项目参与者各方分担风险的具有有限追索权性质的特定融资方式。

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项目融资的基本特点

（1）有限追索 （2）项目导向 （3）风险分担

（4）融资成本高 （5）债务屏蔽。

投资项目融资模式

1.投资者直接安排融资的模式：2.投资者通过项目公司安排融资模式 ：3.以“杠杆租赁”为基础的项目融资模式 ：4.以“产品支付”为基础的项目融资模式 ：5. BOT项目融资模式：

财务效益评估的目标

（1）掌握项目的盈利能力。 （2）掌握项目的偿债能力。

（3）掌握项目的财务生存能力。 （4）掌握项目的抗风险能力。

财务效益评估的步骤

（1）熟悉拟建项目的基本情况 （2）收集整理基础数据资料

（3）编制辅助报表，进行财务效益与费用的估算 （4）编制财务分析报表，进行财务分析

（5）进行不确定性分析 （6）作出项目财务评价的最终结论

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资产负债率负债合计流动资产总额100%流动比率100%资产合计流动负债总额

速动比率流动资产总额存货100%流动负债总额

第八章：

直接进行国民经济评价的步骤

1、识别和计算项目的直接效益

产出物的影子价格产出数量。

2、用货物的影子价格、土地的影子价格、影子工资、影子汇率，社会的折现率等参数直接进行项目的投资估

3、流动资金估算

4、根据生产经营的实物消耗，用货物的影子价格、影子工资、影子汇率等参数计算经营费用

5、识别项目的间接效益和间接费用

6、编制有关报表，计算相应的评价指标

影子价格是指由国家有关部门统一测算后颁布的或由项目评价人员具体测定，独立于

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实际价格以外，能反映项目投入和产出物真实社会价值的那种价格。

某工业项目建设期三年，生产期17年，占用水稻耕地2000亩，占用前三年每亩平均产量为0.5吨，每吨收购价400元，出口口岸价预计每吨180美元。设该地区的水稻年产量以4%的速度递增，社会折现率取10%，水稻生产成本按收购价的40%计算。影子汇率为5元/美元，贸易费用按6%计算。该水稻产地距最近口岸500公里，铁路和内河的运输影子价格为0.035元/吨公里，求项目占用地的影子价格。

解：①每吨稻谷按口岸价格计算的影子价格：

口岸价格(F.O.B)=180美元

折合人民币180×5=900元

减：贸易费用400×0.06=24元

减：产地到口岸的运费0.035×500=17.5元

故产地产量影子价格=858.5元

②每吨稻谷的生产成本按收购价40%计算，为：

400×40%=160元

③该土地生产每吨稻的净效益：

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858.5-160=698.5元

④20年内每亩土地的净效益现值P为：

⑤项目占用的2000亩土地20年内的净效益现值：

P=4065×2000=813×104=813(万元)

所以项目占用地每亩的影子价格为4065元，整个占用地影子价格为813万元。

第九章：

按创新程度分类

1．渐进性创新：也称改进型创新，是指对现有技术的非质变性的改革与改进。

2．根本性创新：也称重大创新，是指技术有重大突破，并在商业化方面取得成功，获得相应效益的创新活动。

3、适度创新：以现有知识存量和大量经验积累为基础，对原有技术进行重大改进而形成的创新。

按创新的对象分类

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1、产品创新

是指技术上有变化的产品的商业化。

2、过程创新

也称工艺创新，是指产品的生产技术的变革，它包括新工艺、新设备和新的组织管理方式的变革。

按技术变动方式的不同，可将技术创新细分为四种类型:

1、局部性创新

局部性创新，或称渐进性创新，是指在技术结构和模式上均未变化的条件下的局部技术改进所形成的创新。

如将电话机由拨号式改进为按键式的创新就是一种局部性创新。

2、模式性创新

模式性创新是指在技术原理变动的基础上的技术创新。

如通信技术中的由模拟交换到数字交换的创新。

3、结构性创新

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结构性创新是指技术结构变动形成的技术创新。

如无绳电话，改变了通信联结方式，但原理并未发生变化。

4、全面性创新

全面性创新是指技术结构和模式均发生变动所形成的创新。

例如，固定通信到移动通信。

1、影响我国技术创新的障碍

一是创新机制；二是技术；三是资金；四是中试；五是技术市场。

2、排除我国技术创新障碍的对策

一是创新意识；二是创新主体；三是融资渠道；四是体制性障碍 。

新产品开发的主要内容

开发新的工艺过程、设备、原材料，从而使成本降低，质量和效率得到提高；

针对消费者的需求，通过改变产品设计或增加某些功能，从而扩大企业产品市场范围，增强企业市场地位；

对研究开发、技术管理、知识产权、科学环境等软技术的创新开发。

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技术转移的动因

1、技术持有方的动因

技术提供方愿意技术转移一般有以下原因：

1）直接获取经济效益。(如专利权出让，技术转让)

2）扬长避短。（高校，科研院所）

3）竞争对手的威胁。（对手开始转移）

4）拓展更大市场。（大众汽车）

5）进入某个特定市场。

6）与公司的总体战略不符。

7）缺乏技术运用的配套资产。（资金、营销网络等）

8）已有了更新的技术。（集成电路）

2、技术需求方的动因

技术需求方寻求转移的技术一般有以下原因：

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1）自身无力开发。(如传统行业向新兴行业转移)

2）节约研发和进入市场的时间。

3）节约研发费用。

4）缩小技术差距和增强自身技术能力。

5）降低技术研发风险。

6）受法规、政策限制。（专利权、著作权

保护的技术等）