毕 业 论 文
学生姓名： 苏心 学 号： 20121204011004 系别班级： 国际教育学院2012级金融本科班 专 业： 金融学 题 目： 互联网金融背景下传统商业银行
经营策略研究
指导者： 杨梦溪 讲师
评阅者： 讲师
年 月 日
河北金融学院2016届本科毕业论文
毕业论文中文摘要
互联网金融背景下传统商业银行经营策略研究 摘要： 互联网从出现至今发展已有半个多世纪之久，从陌生到熟悉，小众至大众，互联网已经融入人们生活的方方面面，极大的促进了社会的进步发展，其中就包括金融领域。互联网金融是一种依托于互联网工具，从而实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新型金融。互联网金融是在安全和移动等网络技术手段的基础上把互联网与金融深刻融合在一起之后，被用户接受后自然而然为适应市场新的需求而成长成的新模式和新业务。同时，新型的互联网金融也对传统的商业银行经营模式产生了威胁与挑战。那么，在这个离不开互联网的时代里，商业银行如何适应发展潮流，创新自身业务来应对挑战并且实现良性发展是本文写作讨论的背景。 论文正文分为六部分：第一部分包括该题的选题背景以及研究意义、研究方法和文章组成结构、文章的创新之处和不足。第二部分为互联网金融的概述，介绍了互联网金融的兴起与发展、P2P、众筹、虚拟货币、第三方支付等互联网金融模式、介绍了国内国外的互联网金融发展的经过以及现状，最后分别对互联网金融与商业银行的优劣势进行了分析。第三部分为文献综述，这一部分对互联网金融产生的理论基础进行了分析、深入了解互联网金融的理论内涵。第四部分从五个方面分析了互联网金融的发展对我国传统商业银行产生的影响，包括积极的影响与消极的影响。第五部分为根据以上的分析进行总结，也是最重要的我国传统商业银行应对互联网金融冲击的策略。第六部分是结论与展望。 关键字：互联网金融 商业银行 发展 挑战
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目 录
1 绪论............................................................. 1
1.1选题背景和研究意义........................................... 1 1.2研究方法和文章内容........................................... 1 1.3本文创新之处与不足........................................... 2 2 互联网金融概述与分析............................................. 2 2.1互联网金融的概念以及产生背景................................. 2 2.2互联网金融的发展现状以及经过................................. 3 2.3互联网金融的类型............................................. 4
(1)P2P网络借贷模式 .......................................... 4 (2)众筹模式.................................................. 5 (3)虚拟货币.................................................. 6 (4)第三方支付................................................ 7
3 文献综述......................................................... 7
3.1金融抑制与金融深化理论....................................... 7 3.2 长尾理论 .................................................... 8 3.3 金融中介理论 ................................................ 9 3.4金融创新理论................................................. 9 3.5经济平台理论................................................ 10 4 互联网金融与传统商业银行比较.................................... 11
4.1互联网金融的优势与劣势...................................... 11
(1)互联网金融的优势......................................... 11 (2)互联网金融的劣势......................................... 12 4.2传统商业银行的优势和劣势.................................... 13
(1)传统商业银行的优势....................................... 14 (2)传统商业银行的劣势....................................... 15 4.3互联网金融对传统商业银行的影响.............................. 16
（1）分流商业银行的客户和市场............................... 16 （2）威胁商业银行的中介地位................................. 16 （3）弱化商业银行的支付功能................................. 17 （4）促进我国商业银行进行改革创新........................... 18 （5）加快商业银行进行业务结构调整........................... 18
5 商业银行的应对策略.............................................. 18
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5.1转变经营理念................................................ 18 5.2加强商业银行业务与互联网相结合.............................. 19 5.3招收专业性人才.............................................. 19 5.4贯彻以客户为中心的服务理念.................................. 20 6 结论与未来展望.................................................. 20 参 考 文 献........................................................ 21 致 谢............................................................. 23 图一 截至2015年12月底历年网贷成交额趋势图„„„„„„„„„„„„ 4 图二 历年正常运营众筹平台数量„„„„„„„„„„„„„„„„„„„ 5 图三 二零一四年中国电子支付用户经常使用的平台支付方式占比„„„„„11 图四 机构监管„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„12 图五 功能监管„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„12 图六 中国工商银行组织构成„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„14 图七 中国建设银行利息收入与手续费及佣金净收入对比„„„„„„„„„15 表一 商业银行理财产品和互联网金融理财产品的比较„„„„„„„„„„17
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1 绪论
1.1选题背景和研究意义
依托云计算、大数据、社交网络和搜索引擎等新兴技术兴起的互联网金融，具有快捷、方便、低成本等许多优势。传统商业银行在具有很多优势的互联网金融的冲击下遇到了不小的挑战。自2003年淘宝成立到2015年已经走过了12个年头，在这12年里利用互联网消费已经由开始的陌生渐渐融入人们生活的方方面面，互联网金融已经不能够和人们的日常生活割裂开来。但是互联网金融并不仅仅是像支付宝一样的第三方支付平台，而是包括了例如余额宝、移动支付、人人贷等金融创新业务。这些金融创新业务的迅速发展形成了现今的互联网金融模式，但是互联网金融快速发展的同时也对我国的商业银行体系形成了一定的冲击是本文的选题背景。
那么，传统商业银行在面对如此强劲的对手时，应该如何通过对自身的改进来使自己更加有竞争力，如何面对互联网金融带来的巨大挑战与威胁以及如何抓住伴随着挑战与威胁而来的机遇呢？本文旨在通过深入的分析互联网金融与传统商业银行各自的优劣势找出解决对策来帮助传统商业银行能够在互联网金融的浪潮中实现一次成功的转型。
1.2研究方法和文章内容
首先，在文章写作前整理了许多关于互联网金融的资料，进行了筛选整理，收集了一些与论题有关的内容。大量浏览阅读了一些有关互联网金融发展的内容以及政府相关政策，从大框架审视关于互联网金融的发展趋势。
在互联网金融崛起和传统商业银行渐渐二足鼎立的情况下，研究传统商业银行将会面对什么机遇和挑战，这种竞争又会对传统商业银行造成什么样的影响是本文的研究内容。本文从宏观方面了解了互联网金融的定义以及特征之后就是更加深层次的了解互联网金融所依托的理论原理，之后从五个方面介绍了关于互联
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网金融的理论基础。在此深入了解的基础上分别对互联网金融和传统商业银行的优劣势进行了分析，通过二者的优劣势分析引出迅速发展的互联网金融对于传统商业银行产生了哪些影响。在指出现状的之后，再对我国传统商业银行应该如何应对互联网金融发展所带来的挑战提出了几点对策。
1.3本文创新之处与不足
本文创新之处在于文章不仅仅是关于互联网金融与传统商业银行的理论论述，也结合了我国传统商业银行在实践中应该如何发展转变的内容。本文在前人关于互联网金融成果丰硕的研究中重点研究了其与我国传统商业银行经营策略的关系，商业银行在面对来自互联网金融的挑战时应该如何有效“去其糟粕，取其精华。”将自己的经营策略进行成功的转变。
本文的不足之处在于从互联网金融中衍生出的产品有很多，而本文只是介绍了一小部分。现今时代发展很迅速，新的金融产品的出现需要的时间越来越短，所以本文在追寻时代的脚步上有所欠缺，不能保持与最新的有关互联网金融的内容与产品同步。在关于我国传统商业银行的经营策略转变上，本文提出的解决方案的层次也比较浅，具体的效果还需要放在实践中，让成果来证明解决方案是否有效。
2 互联网金融概述与分析
2.1互联网金融的概念以及产生背景
互联网金融是一种依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎、app等互联网工具的新型金融，它主要的功能是支付、资金融通和信息中介。互联网金融是在大众对电子商务越来越熟悉，接受程度越来越高的条件下，自然地为了满足和适应增长的需求而产生的全新的模式和业务。
互联网金融是一个具有广义狭义之分的庞大的概念。广义上的互联网金融应是只要涉及到了互联网的又是与金融有关的金融，都是互联网金融。而狭义的互联网金融则只是定义在有关依托互联网来实现资金融通的方式叫做互联网金融。
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随着互联网的快速发展，金融与互联网相结合的互联网金融逐渐成长。通过互联网，实现像资金融通和支付这类金融活动不仅成本大大的降低，而且效率也有了很大的提升。互联网金融的发展是时代趋势的必然方向，从而迅速风靡全球。
2.2互联网金融的发展现状以及经过
互联网金融在国外的发展经过以及现状：互联网又称因特网，与1969年诞生于美国，首先风靡于欧美国家，随后进入其他国家。于是在互联网金融的发展情况上，欧美国家无论从时间还是发展程度上都优先于其他国家，现今我国的互联网金融发展模式，仍然是处于模仿欧美国家主要的发展模式阶段中。
由于美国的金融业起步较早，经过几十年的发展现今已经建立了一个效率高、稳定、安全的支付系统。例如美国的PayPal，是在全球范围内都比较有名的第三方支付企业，同时在跨国交易中也是一种最有效的支付工具。除此之外，互联网金融的数字化以及智能化的数据分析能力也在美国得到良好的应用，依托于此的一些专业化的理财咨询或者理财规划服务平台随之崛起。例如Mint网站，该网站可以把用户的Mint账户与用户分散的财务账户连接在一起，并且可以把用户不同种类的开销自动划拨入不同的类别中，以此来创造一个一目了然的个人财务中心。接下来Mint便可以根据每个用户不同的开支比重情况打造个性化的理财服务，成功的借助互联网金融的数据收集和分析优势开展了针对每个用户的个性化服务。
国外的互联网金融在发达的网络基础设施作为基础上，经过长时间的发展已经发展到了一个比较高的层次，未来也会随着移动社交平台的增长更加扩大移动支付系统的发展空间。
互联网金融在国内的发展经过以及现状：互联网在我国的发展比欧美国家起步要晚一些，但是我们国家在互联网以及互联网金融的发展速度上却是不容小觑的，虽然现在的一些发展模式仍然处于模仿欧美国家的状况中，但是我们国家的互联网金融也在飞速的追赶着欧美等发达国家。
在我国，互联网金融的发展也大大的推动了金融业的发展，传统的商业银行、证券交易平台和保险的办理已经从实物网点渐渐扩大到网络银行、网络证券和网络保险，变的更加快捷方便。
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最近十年以来，随着迅猛发展的电子商务平台、大数据、云计算、社交网络以及搜索引擎，互联网金融的发展浪潮又一次发展到了另一个高潮。例如人们常用的支付宝，它的功能已经扩大到各种生活中常用的缴费需求，娱乐需求甚至购买火车票和飞机票都可以在支付宝上完成。我国的互联网金融处在一个高速发展的状态中，但是在这种快速的发展中，同样也需要注意安全系统的完善，加强网络基础设施的建设，以此来协助互联网金融更好的发展。
2.3互联网金融的类型
(1) P2P网络借贷模式
P2P模式的全称是peer-to-peer，peer在英语中的意思为“同等者（地位、能力等）”、“同事”和“伙伴”。所以P2P就可以理解为“伙伴对伙伴”的意思，进而深化为“人对人”模式或称为对等联网。
而P2P网络借贷模式就是一种在互联网上进行的小额借贷。这是一种把数量庞大的但是额度非常小的资金聚集起来借贷给有资金需求的人群或者小微企业的模式。它的好处是可以满足个人和许多小微企业的资金需求，充分发展个人信用体系和利用原本利用率较低的社会闲散资金。这种小额贷款实行起来非常简便，而且效率也很高，使得需要小额贷款的个人和小微企业都越来越青睐这种贷款模式。
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截至2015年12月底历年网贷成交额趋势图14000120001000080006000400020000118063292120081.56201084201122920128932009201320142015成交额（亿元） 图一 截至2015年12月底历年网贷成交额趋势图 数据来源：2015年中国P2P网贷指数运行快报
由图一可以看出自2008年以来P2P网络借贷的成交额呈现连年增长的趋势，这个趋势更是在2014年到2015年年底变的更加迅速，在2015年年底网贷成交额达到了11806亿元之多，这表明P2P网络借贷近几年来发展非常迅速。
(2) 众筹模式
众筹翻译自英文单词crowdfunding，它的中文意思为大众筹资或者群众筹资。众筹最主要的特征就是依靠群众的力量，除此之外还兼备多样性、门槛低和创新等特点，众筹的发起人或者组织依靠大众的支持筹集资金进行活动。
众筹的资金会被用于例如赈灾、创业、艺术创作、发明、科学研究以及其他许多方面。其中在艺术创作方面，于2015年7月10日上映的动画电影《大圣归来》就是一个众筹的资金用于艺术创作的例子。人们用这种方式表达了自己对我国自制动画电影的支持和期望，这是众筹的资金用来实现社会价值的一种方式。
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历年正常运营众筹平台数量300250200150144283众筹平台（家）100502901201162012201320142015 图二 历年正常运营众筹平台数量
数据来源：盈灿咨询
由图二可知，我国从2011年至2015年众筹平台的数量增长迅猛，从2011年的1家到2015年底的283家仅用了5年时间。众筹这种募集资金的方式，往往是通过网络的平台联结发起者和赞助者，伴随着互联网金融的发展这种方式也会随着时间的推移越来越完善。据世界银行报告，预测2025年全球众筹总金额将突破960亿美元，而且亚洲所占全球总金额的比例也将会有很大幅度的增长。
(3)虚拟货币
虚拟货币顾名思义就是一种虚拟的货币，在网络上有很多种类。例如腾讯的Q币、金山的通宝、百度的百度币和新浪微币，以上这些虚拟货币都是需要用真实的货币按照各自公司规定的一定比例兑换，以满足用户的各项需求。
除这种用来满足在各种游戏里需求的游戏币和各种社交网站和门户网的专用货币，还有一种可以用在互联网投资和实际生活中的货币，叫做“比特币”。比特币诞生于2008年11月1日，一个自称中本聪的人在一个不被大多数人所知道的评论组中介绍了这种虚拟货币，比特币不是由任何一个机构发行，而是通过一种特殊的数学方法计算产生。比特币可以在互联网金融中进行交易，而它本身所使用的密码学的设计来确保交易和流通中各个环节的安全性。比特币和其他虚
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拟货币相比具有一个最大的不同点就是它的稀缺性，比特币的总数非常有限而且总数量被永久的限制在了2100万个上。比特币甚至可以兑换成许多国家的实际货币，在现实生活中进行消费。
(4)第三方支付
谈论起第三方支付，人们最熟悉的莫过于支付宝。买家在淘宝上选中自己中意的商品并付款给支付宝这个第三方平台，这笔资金先由支付宝进行保管，在用户确认收到自己购买的商品并且不需要退换时就可以确认购买，购买商品的这笔钱才会由支付宝付给卖家。支付宝这种第三方支付平台的建立，在一定程度上有效的保护了买卖双方的利益，维护了交易的秩序。
在现实生活中，商品和资金交易的不同步是很多矛盾产生的源头，而且无论是买方还是卖方都会面临对方毁约的风险，因此首先支付的一放往往会受制于后支付的一方，因此人们对于同步交换意愿越来越强烈。第三方支付则实现了这个同步交换的过程，在买卖双方交易的过程中，资金或者货物不是直接交易给对方，而是由一个具备一定实力和信誉的，并且和交易涉及到的国家中的各大银行签约的第三方独立机构作为交易枢纽，在整个交易过程中，第三方支付平台的利益是处于中立的地位。
个性化、快捷、安全、成本低是第三方支付的一些优势，然而也存在一些缺点，例如资金长时间的停留在第三方支付的平台里会使货币的流动性降低，造成资金沉淀。
3 文献综述
3.1金融抑制与金融深化理论
金融抑制理论就是指政府通过一些包括利率和汇率在内的金融政策与金融工具过度影响金融价格，这种政府对金融活动和体系的过度干预成为了金融体系发展的阻碍，金融体系发展受阻后又会抑制经济的发展，从而使用金融抑制和经济落后陷入了恶性循环。
金融抑制理论实际上是针对发展中国家的一种理论，以麦金农为首的一些经
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济学家认为有些发展中国家通过限制名义利率、高准备金要求、政府干预限制外援融资、特殊信贷机构等手段影响了投资储蓄达到均衡的状态。
如何解决金融抑制阻碍经济增长这个问题，美国经济学家R.I麦金农和E.S肖又提出了通过政府放弃对金融的过分干预，使汇率和利率能够充分反映市场上的供求状况，用金融自由化的政策来促进发展中国家经济的发展的理论。这就是金融深化理论。
现在融入我们生活中的互联网金融正是金融深化的一种表现形式“以互联网为代表的现代信息科技，特别是移动支付、社交网络、搜索引擎和云计算等，将对人类金融模式产生根本影响。”谢平在文章中谈到互联网金融对于我国金融深化进程的积极影响。2014年我国互联网金融大爆发正是表明我国金融深化力量爆发的一种表现。互联网金融的灵活性和创新性促进了金融业的多元化，为我国的金融深化做出了贡献。
3.2 长尾理论
长尾理论是随着网络时代的到来的一种新型理论，它的内涵是:那些需求不大和销量不佳的“冷门”产品所共同占有的市场总份额可以和那些“热销”产品所占据的市场份额匹敌甚至超越。也就是说，企业所专注的产品不再只是那些代表头部的“畅销产品”，而是代表尾部的“冷门产品”。与“冷门产品”比起来，那些“畅销产品”虽然可以创造巨大的利润，但是这些产品的种类在所有的产品里所占的比例也只是一小部分，而剩下占有很大比例的产品都是那些“冷门产品”。也就是说企业只要涉及的面足够广，依旧可以创造巨大的销量，这就是长尾理论的内涵。
长尾理论与经济学家帕累托归纳出的“二八定律”是相反的。“二八定律”主张商家要在20%的商品上创造80%收益的客户群，但是长尾理论则是主张关注那80%的客户群的需求，若是满足了这80%客户群的需求，企业仍旧获得很大的销量。
长尾理论的关注重点是销量而并非利润，所以对于成本的管理是很重要的。在一定的成本上如果销量达不到一定的数量，企业就会亏损。对于互联网金融来说，很多产品并不是实体的，也不需要实际的例如实体店的销售和物流公司的配
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送，所以互联网金融的成本是很低的，如此就做到了成本的管理。这样一来就能够尽可能的扩大产品的种类而不必担心扩大产品种类所带来成本的增加。互联网金融不仅仅可以使成本降低很多，而且可以进行个性化服务。个性化的服务就表明互联网金融的一些业务可以根据每个用户不同的情况来进行金融产品销售，面向的受众数量相较于大众化金融产品的受众数量就会激增。所以对于互联网金融来说可以极大的发挥长尾理论的优势。
3.3 金融中介理论
金融中介是存在于最终借款人和最终贷款人之间，周旋在储蓄与投资转化过程中的第三方。它通过从最终贷款人处借钱，贷款给最终借款人成为金融活动中的参与者。很多金融中介我们都知道，例如我们日常生活中很熟悉的银行、保险公司、财务公司、证券公司和投资银行。
金融中介理论经过漫长的发展史，从传统金融中介理论发展到现代金融中介理论，默顿和博迪提出了金融中介的功能观，他们认为对于金融中介的分析应该从它在金融体系中能发挥的作用或者承担的功能出发，而不是分析金融机构的内部结构。于是他们在总结了前人的观点的基础上又加入了自己观点，认为金融中介的功能体现在控制风险、为各种交易提供支付平台、为金融活动提供融资方式和解决不对称信息和激励问题。
在这个互联网金融迅速崛起的时代，信息技术的飞速发展为互联网金融发展奠定了坚实的基础。互联网金融利用大数据、云计算、社交网络和搜索引擎搜集用户信息并进行整理，充足的信息为互联网金融作为金融中介奠定了基础。随着互联网发展而建立的各种互联网金融平台也正是利用信息技术完善自己作为金融中介的职能：建立各种提供支付的平台，大量的信息收集和整理来解决信息不对称问题和提供各种各样和个性化融资方式。
3.4金融创新理论
金融发展离不开金融创新，它通过创造新的金融工具或改变现有金融体制来获取更大的利润，发掘现有的金融工具和金融体制无法获得的潜在利润，这是一个缓慢持续的发展过程。
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金融创新包括很多种类，其中金融产品、市场、制度、机构、资源、科技和金融管理创新统称为金融创新。金融产品的创新要求是根据客户的需求创造出具有特色的产品，同时又兼备安全便利的属性。在互联网金融中金融产品的创新数量很庞大，例如微信支付，微信支付是一种依附于微信平台上的支付方式，它依托微信拥有的庞大的客户群为广大用户提供了很便利的支付方式。在微信支付中人们可以转账、手机充值、信用卡还款、微信红包和生活缴费，日常生活中需要缴费的大部分活动都可以通过微信支付平台完成，这大大的提高了人们生活的便利程度和效率，同时也降低了成本。
金融产品的不断创新会使金融产品种类不断增多，不仅货币的层次越来越多而且各种货币之间转换所需要的成本也会越来越低。金融创新必然会使互联网金融的发展更加深入人们的日常生活中，而且对国家的经济也会产生积极的影响，促进金融市场的发展和经济的增长。
3.5经济平台理论
平台经济理论的关键就是平台。所谓平台，即是一种供双方或者多方客户进行金融活动的场所。平台经济本身不从事实际的生产，不产生任何实物产品，而是通过这种“中介”形式的活动为买方和卖方提供一个交易的场所，平台本身则作为第三方收取一定的费用来实现盈利。
平台经济依托于信息技术的发展，通过收集大量的信息让买方和卖方有充分的选择空间。现在互联网技术的迅猛发展也带动了平台经济的发展，网络所带来的便利虽然使这种平台的建立边际成本趋近于零，但是却能够带来巨大的边际利润。
现在日常生活中被人们所熟悉的平台有当当、阿里巴巴、亚马逊、淘宝和京东商城等等很多的平台型企业。在各式各样的平台型企业中，APP STORE是很典型的平台型企业，它是以覆盖全世界的且数量庞大的苹果用户为平台产生巨大的利润。由于使用苹果产品的用户有很多而且覆盖范围很广，而且苹果产品独特的不具有兼容性的系统使得它的应用软件不能和其他电子设备的系统混用，这就产生了一个完整的只属于苹果系统的市场。在这个市场里，APP STORE收集了各种各样的APP买方和卖方的信息整理后通过互联网发布到这个平台上，供人们
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进行交易，然后从中赚取利润。这是很典型互联网金融中的平台经济应用的企业。
4互联网金融与传统商业银行比较
4.1互联网金融的优势与劣势
(1)互联网金融的优势
互联网金融支付方式深入人们日常生活，便于充分获取用户数据。如图三，据统计，2014年中国网民最经常使用的支付方式为第三方互联网支付，占比为62.0%；其次是第三方移动支付，占比为49.8%；之后是网上银行，占比为46.8%，而传统的pos机支付占比仅为36.7%。支付宝作为具有代表性的第三方支付平台，已经通过例如春节抢红包，集“五福”等等活动飞速的扩大着自己的客户群。例如2015年春节集“五福”活动，每一个参加的用户需要加自己10个好友，有些原本没有使用支付宝的人群也会在此契机下开始使用支付宝。
2014年中国电子支付用户经常使用的支付方式占比70.00%62.00%60.00%49.80%46.80%50.00%36.70%40.00%26.10%30.00%12.70%20.00%8.50%10.00%0.00%百分比（%） 图三 2014年中国电子支付用户经常使用的支付方式占比
数据来源：中国报告网
互联网金融具有方便快捷的优势，这种优势可以通过第三方支付平台表现出来。微信支付平台和支付宝都属于第三方支付平台，人们通过第三方支付平台可
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以完成大部分日常生活中需要的支付活动。例如电话费充值、火车票飞机票的购买、超市收款、汽车加油服务都可以在这些平台上一键完成。而且在支付宝这个平台上用户还可以进行转账业务，只要每笔不超过二十万元即可。通过支付宝人们转账时可以选择不去商业银行的固定网点进行，这大大提高了日常生活中的办事效率。
互联网金融对于传统商业银行具有互补性。互联网金融服务对象主要为个人和小微企业，正好弥补了大型商业银行所不注重的市场。例如合时代，是一个专业的P2P互联网金融平台。相比银行来说，它的投资门槛低，而且收益很高。在合时代中100元就可以投资，而且它18%的年收益也在政策允许的范围之内，同时项目期限在30—90天不等，具有很强的灵活性。而且合时代和汇付天下金融平台合作，安全性也得到了很好的保障。互联网金融的发展对小微企业的融资来说是巨大的福音。
(2)互联网金融的劣势
虽然互联网金融具有不可忽视的巨大的优势，但是同时它也不是完美无缺的，缺点也应该被人们关注。
互联网金融的发展历史比较短暂，央行于是对于它的监管也仍然很不完善。由于互联网金融的迅速发展是依托于互联网信息技术的发展，它的体系在快速的发展中得不到完善，权责分工不明确，现行的监管制度不完善，消费者维权法律的缺乏都是互联网金融很大的缺陷。2016年博鳌论坛发布的中国融资借贷维度的金融互联网化指数为108.5，这表明我国的互联网金融已经非常活跃，但是在监管这方面还很不到位。
机构监管政策性银行和邮储银行城市商业银行和民营银行大型银行股份制银行农村金融机构外资银行信托机构非银行金融机构金融资产管理公司
图四 机构监管 资料来源：银监会官网
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功能监管业务创新统计信息信息科技国际合作
图五 功能监管 资料来源：银监会官网
由图四图五可知，现在我国对于互联网金融的监管还停留在主体和机构的监管上，对于互联网金融业务本身的监管还不到位。而且在对于机构的监管上，大部分也是对于商业银行的监管而不是对于互联网金融的监管，由此可看出我国对于互联网金融领域监管的缺失。
互联网金融的缺陷还体现在不适合复杂的金融产品。一切都在网上进行的金融服务有其自身的局限性，交流效率有时不如面对面时交易时双方对于信息的理解和获取准确。例如Insweb保险销售平台，它所提供的保险覆盖面广，不仅涵盖房屋、医疗、人寿等常用的保险甚至包括宠物保险。它能够整合大保险公司的信息提供给需要的客户，但是忽略了保险的复杂性。许多保险需要专业人士的讲解，而不仅仅是简单的销售。但是Insweb这个平台无法解决这个问题，做不到专业人士的讲解，所以复杂的保险产品无法销售最终导致其被收购。
互联网金融市场中产品同质化。互联网金融的高速发展，低成本和高收益的特点必然会吸引很多创业者加入到这个大军当中。但是缺乏创新，没有特点同时使得这个市场中的产品同质化问题很严重，很多互联网金融平台对大数据的运用极不充分，不能够通过对于大数据的分析对用户进行分类以便精准营销。所以各个商家为了推广自己的产品必然会夸大产品的作用，在推广产品的过程中的夸大就会给客户造成很多的错觉，一些缺乏投资经验的客户就会遭受损失。
4.2传统商业银行的优势和劣势
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(1)传统商业银行的优势
传统商业银行有很悠久的发展历史，各种内部体系也相对更加完善。我国中、农、工、建四大行的大小网点遍布全国各个城市，例如中国工商银行在石家庄市以及各个县区共拥有10个分行，支行星罗棋布遍布各个城区和县城。拥有这种雄厚财力背景支撑的商业银行深深的扎根在人们的生活中。
图六 中国工商银行组织构成 资料来源：中国工商银行官网
商业银行的业务范围广，资金数额流量大，业务稳定。根据中国人民银行调查统计司数据统计，2016年1月工行、建行、农行、中行人民币信贷收支资金运用总计639923.64亿元人民币；2016年2月工行、建行、农行、中行人民币信贷手指资金运用总计642099.49亿元人民币。在没有巨大金融危机的冲击下人们不必担心商业银行会破产，商业银行的安全性其他金融方式无法比拟。
商业银行的经营具有很强的稳定性。在发放大额贷款的时候，商业银行需要进行复杂的资产评估和专业机构的证明。例如贷款申请报告、财务报表等等证明，银行通过企业提交的证明进行贷款评级。信用评级良好的贷款可以增加商业银行
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的收益，银行对于信用评级不良的贷款也会提前做出损失准备，由此为商业银行经营的稳定性提供了一方面的保证。
商业银行的系统相对来说比较完善，其资产业务、负债业务和中间业务也可以全面覆盖小到居民个人大到国家的业务需求，全方位的涵盖了一个国家内部的经济运行所需，在国家经济运行中有不可动摇的地位。
(2)传统商业银行的劣势
传统商业银行在互联网金融兴起之后渐渐营造出的方便，快捷的环境中不具备优势。传统商业银行的运营机制是分级审批，这就不能满足客户对于便利的要求。繁琐的过程固然降低了风险，但是也不能满足现代社会的对于实时化与自主化的要求。
商业银行的主要收入来自于存贷款利差。数据显示，国内商业银行平均80%到85%的收入还是来自于存款和贷款的利差，这在利率越来越市场化的未来是很不占优势的。
800070006000500040003000200010000201020112012201320142015935.071042.831085.171135.3869.94661.323777.834822.477391.266032.416462.534577.52利息收入（亿）手续费及佣金净收入（亿） 图七 中国建设银行利息收入与手续费及佣金净收入对比
数据来源：互联网数据整理
如图七为2010年至2015年中国建设银行利息收入与手续费及佣金净收入对比图，可见在传统的商业银行中利息收入仍然是主要收入。商业银行应该主动的去适应市场的变化，把业务的重心倾斜到一些技术含量高的业务中去，例如养老金业务、资产托管和对公理财。
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传统商业银行在大数据的使用方面不具备优势。虽然传统商业银行在互联网发展的大趋势下也增加开设了不少与互联网有关的业务，但是比起互联网金融来说，商业银行拥有的客户数据并不占有优势。例如商业银行利用新浪微博这个社交平台还不够充分，比起微信支付平台和支付宝上全面的功能来说，新浪微博只有通过打赏和领取红包的方式获得用户信息。
4.3互联网金融对传统商业银行的影响 （1）分流商业银行的客户和市场
由于传统商业银行的业务对于长尾客户的忽视，而互联网金融又在数据挖掘和服务长尾客户方面具有很大的优势，所以商业银行一部分的客户和市场就会被互联网金融分流。据统计，自从2013年上半年至2014年3月份，从传统商业银行活期账户已经转出高达100亿以上的资金。一些在互联网金融领域非常活跃的网络借贷公司例如人人贷网络借贷平台，在人人贷借贷平台上的交易额已经超过148亿，累计交易1370万人次，为用户赚取133888万元。像人人贷一样的网络借贷平台并不属于金融机构，他们的贷款利率和成本都是自由定价，脱离中国人民银行的管制。所以这些网络借贷平台可以为小微企业和个人提供期限短、金额低、随时借还的贷款。
传统商业银行在办理一些业务的效率方面不如互联网金融平台上高，而现如今在除了传统商业银行还有一些互联网金融平台可以供人们选择的基础上人们更倾向于效率高的平台，这也导致传统商业银行的客户会被互联网金融平台分流。在商业银行贷款需要提交申请、银行审查、实地考察、贷款审批、贷后调查等一系列手续，需要的时间一般在半个月左右，办理贷款效率比较低。但是通过网络借贷平台进行贷款往往只需要几天的时间，办理贷款的效率非常高。
（2）威胁商业银行的中介地位
银行在资金融通的过程中起到的中介作用一直很稳固，直到互联网金融的出现。商业银行在聚集吸收社会闲散资金再贷出去这个过程中的中介地位逐渐的被弱化。因为互联网金融的发展，人们不必局限于将闲置的资金通过银行进行投资，有了更多的选择。例如余额宝，截至2016年3月余额宝的规模已大大超越2500
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亿元，它拥有的客户在数量上超出4900万，余额宝的推出让人们多了一个存款的选择，使之分流了人们在商业银行的存款，弱化了商业银行的中介地位。再者许多互联网金融平台推出的理财产品相较银行的理财产品来说也具有许多优势，人们在购买理财产品时有了更多的选择，由此也弱化了商业银行资金融通的中介职能。
表1 商业银行和互联网金融理财产品比较
商业银行理财产品名称 交通银行-得利宝-私银智享 南京银行-聚富1601期15苏州 互联网金融理财产品名称 PPmoney-短期精选理财 易通贷-短期理财 理财周期 参考年收益 起始金额 3个月 9.10% 30万元 5个月 5.50% 10万元 理财周期 参考年收益 起始金额 1个月及以内 25.00% 100元 2个月 12.18% 100元 由表1可以看出互联网金融中的理财产品相比较传统商业银行中的理财产品来说具有时间短、收益率高、起始金额小的特点，由此可以吸引更多的民间资金进行资金融通，从而弱化了传统商业银行的中介地位。
互联网金融随着互联网金融的迅速发展，各类金融产品层出不穷，我国商业银行的中介地位正在遭受的严重的威胁。
（3）弱化商业银行的支付功能
在互联网金融还没有深入人们的日常生活中的时候，人们进行例如转账等业务首先会选择通过银行的ATM机或者去银行柜台办理手续。但是现在通过支付宝或者微信支付人们可以足不出户就完成一些资金的周转和支付。例如在支付宝和微信上，和人们日常生活息息相关的话费、水电费和娱乐消费都可以在这个平台上完成。在支付宝上人们还可以进行单笔金额不超过二十万的转账，这个金额完全可以满足大部分人们日常生活的转账需求，而且没有任何的手续费，互联网
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低成本，效率高的优势弱化了商业银行的支付功能。
（4）促进我国商业银行进行改革创新
互联网金融发展至今，对于传统商业银行的各方面的威胁已经不容忽视。传统商业银行有必要对经营体制进行改变和推出有创新性的金融产品，这样才能够不断提高竞争力，与互联网金融竞争。例如中信银行和银联商务合作推出的“POS商户网络贷款”产品；与中国银联、中国移动、中国联通、中国电信开展合作推出的NFC手机近场支付、跨行全网收单等产品。互联网金融对我国传统商业银行的威胁会促使商业银行进行以客户为中心的经营体制改革。二者在竞争的过程中相互促进，你追我赶，良性的竞争关系会促进我国金融市场和经济的又好又快发展。
（5）加快商业银行进行业务结构调整
我国传统商业银行在互联网金融发展的推动下，也加快了业务结构的调整。以往繁杂冗长的业务过程在这个讲究方便、快捷和效率的时代也在进行简化和调整。例如企业到商业银行进行贷款，顺利的情况下，整套手续全部完成大概需要十几天，而通过互联网金融有时只需要几天，相比来说商业银行的业务效率就比较低。
传统商业银行和互联网金融并不是完全对立的，商业银行在发展中必然与互联网金融相结合来发展完善自我，这种与互联网金融的结合也是对本身业务结构的调整。商业银行也推出了手机银行等于互联网金融相关联的业务。手机银行的推出，满足了生活节奏日渐加快的人群的需求。
5.商业银行的应对策略
5.1转变经营理念
现今时代的背景是互联网技术和互联网金融都在飞快的崛起，商业银行应当顺应时代潮流，积极接受和适应互联网发展的速度，并且发展创新自身业务与互联网技术相结合。
来自互联网金融的冲击应当被商业银行正确的认识，商业银行与互联网金融
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并不是相互对立的，而是在竞争中存在着合作，在合作中又隐藏着竞争，二者相辅相成。互联网金融发展的速度很快，所以导致其整个体系都存在着许多的问题，例如在安全性这方面，互联网金融远远比不上商业银行长久以来的发展所形成的完备的安全体系。
在互联网大数据时代，大数据的技术应当被商业银行充分的利用，将例如通过社交网络或者众筹网站获得的数据进行整合，并结合银行征信信息进行分类，由此商业银行可以为不同的客户推行个性化服务。但在利用大数据的同时，商业银行也应当做好保护数据安全，客户隐私方面的工作。例如中信银行信用卡中心利用EMC Greenplum数据仓库良好高效的管理了1000万左右客户的信息和业务数据。
5.2加强商业银行业务与互联网相结合
与新兴的互联网金融相比，传统商业银行的业务与互联网结合方面是处于劣势的。由于互联网金融具有的灵活性、个性化和大数据等特点，其中许多业务是商业银行所不具有的，例如P2P借贷平台可以很好的满足小微企业和个人的融资需求，但是在这方面商业银行相比来说就比较薄弱。为了提高传统商业银行的竞争力，加强商业银行的业务与互联网相结合是必须进行的改变。
例如传统商业银行建立和发展完善自己的电商平台，通过建立电商平台，商业银行可以更加促进资金的融通。例如建行的善融商务早在2013年年底平台交易额就已经超过300亿元。商业银行建立的电商平台并不同于纯粹盈利的互联网金融电商平台，商业银行通过建立电商平台可以获得金融交易、大数据、融资相结合所带来的的发展动力，而且还可以提高客户的活跃程度，推出更加适应互联网金融发展潮流的业务。
5.3招收专业性人才
无论是在商业银行还是互联网金融的发展中，无论信息技术型、创新型、专业技术型还是管理型人才都是二者不断发展，提高竞争力的不可或缺的一部分。
具有扎实金融专业知识并且具有丰富经验的人才是银行的宝贵财富，正是这些人才保障了银行长久以来的稳定地位。信息技术型人才可以帮助银行在互联网
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领域扩展业务，提高在互联网业务方面的竞争力。创新型人才不仅仅可以推动传统商业银行或者是互联网金融的发展，他们的存在甚至可以推动整个金融领域的发展。所以为了不断提高自身的创新能力，商业银行应该注重招收创新型人才，也要防止互联网金融企业挖墙脚。
5.4贯彻以客户为中心的服务理念
以客户为中心的服务理念就是以顾客为中心，开展的工作要围绕这顾客这个主题。以满足客户的需求、提高客户的满意度、加强的客户的忠诚度为中心，建立起让顾客认同的服务理念。
自移动支付兴起一来，一些琐碎的业务例如小额转账和汇款人们不愿意再到固定的网点进行，那么手机银行和网上银行就是传统商业银行为了满足客户对于移动支付的需求而发展的应对策略。还有为了满足客户在生活方面对于便捷性的需求，中国建设银行的手机银行中也设立了生活缴费和娱乐出行等业务来满足用户的需要。
通过这种“以人为本”的服务理念，能够有效的提高客户的满意度，满意度的上升就会提高客户对银行的忠诚度，客户忠诚度可以保证银行的客户的数量基础。
6.结论与未来展望
在未来一个长久的趋势中，传统商业银行和互联网金融并不是完全对立的两方，二者应当相互合作，共同加快我国金融市场的发展，形成一种良性的竞争。
现今时代互联网金融发展非常迅速，对于传统商业银行来说既是机遇也是挑战，传统商业银行应该乘着互联网金融发展的东风抓住机遇，借机对自身经营机制的不足进行改革，利用信息技术的发展拓展业务领域，吸收互联网金融好的方面，改善完美自身的缺陷，从基础上提高传统商业银行自身竞争力。通过不断的发展完善和创新，来面对新的挑战。商业银行如果能够紧紧的抓住这次机遇来对自身的经营模式进行转型，那么传统的商业银行必然会从容不迫的面对来自互联网金融的冲击，并从中得到一个质的飞跃。
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致 谢
时光飞逝，岁月如梭，一转眼我已然进入了毕业季。大学的时光说短不短说长却也不长，回想整个大学期间过的也很充实，既学到了很多的知识，也交到了许多知心的朋友。现在，在大学时光即将结束的这个夏天，我要给它一个圆满的结局。
在这里我首先要感谢我的母校，感谢河北金融学院为我提供良好的学习和生活环境，感谢我的辅导员熊颖老师和刘慧老师对我的关心和帮助，感谢所有的任课老师在课堂上辛勤的授予我们知识，启发我们的思维，开拓我们的眼界，将会使我以后的人生受益匪浅。
感谢我的导师杨梦溪老师，感谢她对于我的论文的指导，思路的启发和完成过程中的帮助，也正是因为有杨梦溪老师的帮助我才能够顺利的完成这篇毕业论文。在毕业论文的完成期间，我深切的感受到杨梦溪老师的认真负责，对于工作的一丝不苟的态度令我尊敬。
感谢同学在我迷茫的时候为我排忧解难，在我有困难的时候尽力的帮助。感谢我的家人辛勤的付出，使我能够顺利的完成学业。于此，一并表示深深的感谢。
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